TMGM Daily Market Breakfast: 14 ตุลาคม 2026

ภาพรวมตลาดช่วงเช้า

• เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ส่งสัญญาณที่หลากหลายแต่ยังคงให้น้ำหนักกับเงินเฟ้อเป็นหลัก โดยจอห์น วิลเลียมส์ระบุว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ยังมีความเหมาะสม ขณะที่มิเชล โบว์แมนเรียกร้องให้คงดอกเบี้ยชั่วคราวอย่างระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูลหลังการปรับขึ้นครั้งล่าสุด และผู้กำหนดนโยบายรายอื่นเตือนว่าราคาพลังงานและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังเพิ่มแรงกดดันด้านราคา
• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนกันยายนมีกำหนดประกาศเวลา 12:30 GMT โดยการคาดการณ์ในช่วงเวลาการรายงานชี้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นจาก 3.4% และเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนจะอยู่ที่ 0.2%
• กลุ่มฮูตีในเยเมนระบุว่าได้โจมตีเป้าหมายของอารามโกในดาห์รานและริยาด รวมถึงสนามบินคิงคาลิด ขณะที่มีรายงานว่าทางการซาอุดีอาระเบียกำลังสกัดกั้นขีปนาวุธหลังเกิดการโจมตีที่ทำให้มีผู้บาดเจ็บอย่างน้อย 4 รายในกรุงริยาด
• น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายเหนือระดับ 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นของการซื้อขาย ก่อนอ่อนตัวกลับลงมาใกล้ 93.20 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลางแข่งขันกับรายงานการผลิต OPEC+ ที่แข็งแกร่งขึ้นและความเป็นไปได้ของข้อตกลงดีเซลที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย
• ข้อมูลการค้าของจีนในเดือนกันยายนออกมาดีกว่าคาด โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 29.6% เมื่อเทียบรายปีในรูปสกุลเงินหยวน และการนำเข้าเพิ่มขึ้น 24.6%
• คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่าเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นส่วนใหญ่ แม้ไม่ใช่ทั้งหมด เป็นผลจากราคาพลังงาน และเธอยังไม่เห็นผลกระทบรอบสองในขณะนี้
• เงินเยนอ่อนค่ากว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ หลังมีรายงานว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีแนวโน้มไม่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม
• ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 จากความกังวลต่อฐานะการคลังของฝรั่งเศสที่ผสานกับสัญญาณจากธนาคารกลางที่แตกต่างกัน
• Financial Times รายงานว่า จอห์น ฮีลีย์ รัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร มีแผนจัดหาเงินทุนสำหรับมาตรการงบประมาณใหม่ผ่านการขึ้นภาษีหรือการลดรายจ่าย แทนการกู้ยืมเพิ่มเติม
• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าไต้หวันตกลงซื้อก๊าซ 30% จากโครงการท่อส่งก๊าซในอะแลสกาที่มีการเสนอขึ้น แม้ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดของข้อตกลงดังกล่าว

พัฒนาการของตลาด

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในช่วงต้นของรอบการรายงาน ก่อนที่ดัชนีดอลลาร์จะทรงตัวก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐ โดยเงินเยนอ่อนแอกว่าตลาดหลังมีรายงานว่า BoJ มีแนวโน้มไม่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ EUR/GBP ร่วงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 และ USD/CHF เคลื่อนไหวบริเวณ 0.8320 ส่วน USD/CAD ทรงตัวใกล้ 1.4200

พลังงาน

น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นเหนือ 94.00 ดอลลาร์ระหว่างการซื้อขายในเอเชีย ก่อนถอยลงมาบริเวณ 93.20 ดอลลาร์ในชั่วโมงการซื้อขายยุโรป โดยความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นช่วยหนุนราคา ขณะที่รายงานการผลิต OPEC+ ที่แข็งแกร่งขึ้นและความเป็นไปได้ของข้อตกลงการส่งออกดีเซลของรัสเซียได้จำกัดช่วงบวก

เศรษฐกิจมหภาค & ธนาคารกลาง

เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดรอ CPI เดือนกันยายน

การสื่อสารของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงเวลาการรายงานบ่งชี้ว่านโยบายการเงินยังคงอยู่ในภาวะตึงตัว แต่มีมุมมองที่แตกต่างกันต่อความจำเป็นเร่งด่วนของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์กกล่าวว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ชะลอลงกำลังทำงานอยู่ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ยังเหมาะสม พร้อมทั้งส่งสัญญาณว่าเขาไม่เห็นการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027 ขณะที่มิเชล โบว์แมน รองประธาน Fed ฝ่ายกำกับดูแล กล่าวว่า ธนาคารกลางจำเป็นต้องใช้เวลาเพื่อประเมินว่าตลาดการเงินและเศรษฐกิจจะพัฒนาไปอย่างไรหลังการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุด ก่อนพิจารณาดำเนินการเพิ่มเติม

เจ้าหน้าที่ Fed รายอื่นยังคงส่งสารที่หนักแน่นเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดบอสตันกล่าวว่าเป้าหมายหลักของธนาคารกลางยังคงเป็นเงินเฟ้อ และเธอคาดว่าเงินเฟ้อจะยังอยู่เหนือ 2% เนื่องจากราคาพลังงานที่สูง โธมัส บาร์คิน ประธานเฟดริชมอนด์กล่าวว่าเงินเฟ้อที่ระดับ 2% สามารถบรรลุได้ และเตือนว่าผู้กำหนดนโยบายกำลังเห็นผลกระทบของการลงทุนใน AI ต่อเงินเฟ้อ ความเห็นที่ถูกอ้างถึงในช่วงเวลาการรายงานยังเน้นย้ำถึงความกังวลของเจ้าหน้าที่ รวมถึงคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และออสแทน กูลส์บี ว่าอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจขยายแรงกดดันด้านราคาให้กว้างขึ้น

จากนั้นความสนใจหันไปที่รายงาน CPI ของสหรัฐประจำเดือนกันยายนซึ่งมีกำหนดประกาศเวลา 12:30 GMT โดยการคาดการณ์ที่อ้างถึงในช่วงเวลาการรายงานชี้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.6% เมื่อเทียบรายปี จาก 3.4% ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะอยู่ที่ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 2.5% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นจาก 2.4% การประกาศดังกล่าวถูกอธิบายว่าเป็นตัวเลขเงินเฟ้อครั้งสุดท้ายก่อนการประชุม FOMC เดือนตุลาคม

การเติบโตของการค้าจีนเดือนกันยายนสูงกว่าคาด

ตัวเลขการค้าของจีนประจำเดือนกันยายนในรูปสกุลเงินหยวนออกมาสูงกว่าที่คาด โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 29.6% เมื่อเทียบรายปี หลังจากเพิ่มขึ้น 18.6% ในเดือนสิงหาคม และการนำเข้าเพิ่มขึ้น 24.6% หลังจากก่อนหน้านี้อยู่ที่ 21.7% ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนถึงแรงส่งของการค้าทั้งภายนอกและภายในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงปลายไตรมาสสาม

รายงานดังกล่าวถูกระบุว่าเป็นประเด็นที่ยังมีพัฒนาการต่อเนื่อง และไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับระดับดุลการค้าในช่วงเวลาการรายงาน

ลาการ์ดระบุว่าพลังงานเป็นแรงขับเคลื่อนเงินเฟ้อ แต่ยังไม่เห็นผลกระทบรอบสอง

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่าเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นส่วนใหญ่ แม้ไม่ใช่ทั้งหมด เป็นผลจากราคาพลังงาน และเสริมว่าเธอยังไม่เห็นผลกระทบรอบสองในขณะนี้

ถ้อยแถลงดังกล่าวบ่งชี้ว่า ECB ยังคงให้ความสำคัญกับขอบเขตที่แรงกดดันด้านราคาจากพลังงานจะส่งผ่านไปสู่อัตราค่าจ้างและเงินเฟ้อพื้นฐานในวงกว้างมากขึ้น ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญต่อแนวโน้มนโยบายของยูโรโซน

มีรายงานว่า BoJ มีแนวโน้มไม่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่เงินเยนอ่อนแอกว่าตลาด

เงินเยนอ่อนค่ากว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ หลังมีรายงานว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มไม่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงินหลักในวันอังคาร และอ่อนค่าน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยน ซึ่งตอกย้ำผลกระทบของรายงานดังกล่าวต่อตลาด

พัฒนาการนี้ยิ่งตอกย้ำความแตกต่างระหว่างท่าทีเชิงนโยบายที่ยังระมัดระวังของญี่ปุ่นกับระดับความเข้มงวดที่ยังคงอยู่ในธนาคารกลางหลักอื่น ๆ

ภูมิรัฐศาสตร์, พลังงาน & สินค้าโภคภัณฑ์

การโจมตีเป้าหมายในซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตีทำให้ความเสี่ยงด้านความมั่นคงพลังงานยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่าได้โจมตีอารามโกในดาห์ราน โรงกลั่นของอารามโกในริยาด และสนามบินคิงคาลิด โฆษกฝ่ายทหารของกลุ่มกล่าวว่าปฏิบัติการโจมตีสนามบินและโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันจะดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

รายงานอีกส่วนหนึ่งระบุว่า กลุ่มกบฏฮูตีได้ยิงขีปนาวุธหลายระลอกโจมตีเมืองต่าง ๆ ทั่วซาอุดีอาระเบีย โดยกองทัพสามารถสกัดกั้นวัตถุโจมตีได้ สะเก็ดจากการสกัดกั้นที่ตกลงมาในดาห์รานและริยาดทำให้มีผู้บาดเจ็บอย่างน้อย 4 รายในเมืองหลวงของซาอุดีอาระเบีย และสถานที่ของอารามโกแห่งหนึ่งเกิดเพลิงไหม้

WTI ถอยกลับใกล้ 93 ดอลลาร์ หลังพุ่งขึ้นเหนือ 94 ดอลลาร์ในช่วงแรก

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายเหนือ 94.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงการซื้อขายเอเชีย โดยขึ้นไปแตะราว 94.30 ดอลลาร์ เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานยังเป็นจุดสนใจ ต่อมาในช่วงเดียวกัน WTI พลิกกลับลงหลังปรับขึ้นต่อเนื่องสี่วัน และซื้อขายบริเวณ 93.20 ดอลลาร์ในชั่วโมงการซื้อขายยุโรป

การอ่อนตัวลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังมีรายงานที่ชี้ถึงการผลิต OPEC+ ที่แข็งแกร่งขึ้น และแนวโน้มของข้อตกลงดีเซลของรัสเซีย ซึ่งหักล้างส่วนหนึ่งของค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่หนุนราคาในช่วงต้นวัน

ทรัมป์ระบุว่าไต้หวันตกลงซื้อก๊าซ 30% จากโครงการท่อส่งก๊าซอะแลสกาที่เสนอ

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าไต้หวันได้ตกลงซื้อก๊าซ 30% จากโครงการท่อส่งก๊าซที่เสนอในอะแลสกา ตามรายงานของ Reuters

ไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมของข้อตกลงในช่วงเวลาการรายงาน ทำให้ขนาด ระยะเวลา และเงื่อนไขตามสัญญาของข้อตกลงที่เสนอยังคงไม่ชัดเจน

ยุโรป & นโยบายการคลัง

ยูโรร่วงเมื่อเทียบกับสเตอร์ลิง ขณะที่ความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสทวีความรุนแรงขึ้น

EUR/GBP ขยายการปรับตัวลงและร่วงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 เนื่องจากความกังวลด้านการคลังและการเมืองในฝรั่งเศสกดดันยูโร การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่นักเทรดยังประเมินสัญญาณใหม่จากธนาคารกลางทั้งสองฝั่งของช่องแคบอังกฤษ

ช่วงเวลาการรายงานเน้นย้ำถึงคำเตือนของ ECB เกี่ยวกับหนี้ของฝรั่งเศส ควบคู่กับความเห็นจากธนาคารกลางอังกฤษเกี่ยวกับคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย นักลงทุนยังรอข้อมูล GDP ของสหราชอาณาจักรและข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนเพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมด้านนโยบาย

FT ระบุว่ามาตรการงบประมาณของสหราชอาณาจักรจะได้รับการจัดหาเงินทุนโดยไม่เพิ่มการกู้ยืม

Financial Times รายงานว่า จอห์น ฮีลีย์ รัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร เตรียมจัดหาเงินทุนสำหรับมาตรการใหม่ทั้งหมดที่จะประกาศในงบประมาณวันที่ 28 ตุลาคม ผ่านการขึ้นภาษีหรือการลดรายจ่ายภาครัฐ แทนการกู้ยืมเพิ่มเติม

รายงานระบุว่าแพ็กเกจดังกล่าวจะรวมถึงมาตรการช่วยเหลือค่าครองชีพ แต่รัฐบาลตั้งใจหลีกเลี่ยงการจัดหาเงินทุนสำหรับมาตรการเหล่านี้ผ่านการเพิ่มการออกตราสารหนี้อย่างมีนัยสำคัญ

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะมาถึง

• ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐประจำเดือนกันยายน — 12:30 GMT: สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่ CPI เดือนกันยายน โดยการคาดการณ์ในช่วงเวลาการรายงานชี้ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี และ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน
• ข้อมูล GDP ของสหราชอาณาจักร — null: ข้อมูล GDP ของสหราชอาณาจักรถูกระบุว่าเป็นการประกาศที่กำลังจะมาถึง ซึ่งนักเทรดกำลังจับตาเพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ
• ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซน — null: ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนถูกระบุว่าเป็นการประกาศที่จะมาถึง ซึ่งนักเทรดกำลังติดตามเพื่อรับแนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของ ECB
• งบประมาณสหราชอาณาจักร — 28 ตุลาคม: รัฐบาลสหราชอาณาจักรมีกำหนดนำเสนองบประมาณในวันที่ 28 ตุลาคม โดย Financial Times รายงานว่ามาตรการใหม่จะได้รับการจัดหาเงินทุนผ่านภาษีหรือการลดรายจ่าย แทนการกู้ยืมเพิ่มเติม