คาดการณ์ราคา USD/JPY: แนวรับสำคัญที่ 157.50 ยังรับอยู่หลังถ้อยแถลงของวอร์ช

USD/JPY ยังไม่สามารถปรับขึ้นต่อจากการขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชีย เนื่องจากฝั่งผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐยังเสียเปรียบ
ถ้อยแถลงของ Warsh ประธานเฟด แทบไม่เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยหรือสร้างแรงหนุนใหม่ให้ดอลลาร์สหรัฐ
สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ฝั่งขาลงควรระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อคาดหวังการปรับตัวลงที่ลึกขึ้น

คู่เงิน USD/JPY ลดช่วงบวกที่ทำไว้ในช่วงตลาดเอเชียบริเวณ 158.15-158.20 และถอยกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 158.00 หลังจาก Kevin Warsh ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) กล่าวเปิดการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศและกลุ่มธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ระหว่างการสนทนากับ Kristalina Georgieva กรรมการผู้จัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) Warsh กล่าวว่า โดยรวมแล้วสถานการณ์โลกเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้นับตั้งแต่การประชุม FOMC ในเดือนกันยายน Warsh กล่าวเสริมว่า เฟดได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าจะรักษาเสถียรภาพด้านราคา และเขาไม่เห็นด้วยกับการตัดสินผลการประชุมล่วงหน้า ถ้อยแถลงดังกล่าวประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง ยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้อยู่ในภาวะอ่อนค่า และสร้างแรงกดดันขาลงบางส่วนต่อคู่เงิน USD/JPY

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางความกังวลว่าทางการจะเข้าแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุงค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่จำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้ อย่างไรก็ตาม การที่ตลาดยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่จากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงของคู่เงิน USD/JPY

ในมุมมองทางเทคนิค การที่ราคาไม่สามารถผ่านบริเวณ 159.00 ได้หลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้นควรใช้ความระมัดระวัง นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) (14) ที่ระดับ 45.03 อยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางเล็กน้อย และส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมอยู่ในภาวะเป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อย ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, close, 9) ยังคงติดลบเล็กน้อย สะท้อนว่าความพยายามปรับขึ้นอาจยังขาดความชัดเจน จนกว่าโมเมนตัมจะดีขึ้นหรือคู่เงิน USD/JPY จะทะลุระดับ 159.00 ได้อย่างเด็ดขาด

อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงได้รับแรงหนุนพอสมควรใกล้โซนแนวรับแนวนอนที่ 157.50 จึงควรรอให้ราคาอ่อนตัวลงต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอย่างต่อเนื่องก่อนเปิดสถานะเพื่อคาดหวังการปรับตัวลงเพิ่มเติม หากเป็นเช่นนั้น คู่เงิน USD/JPY อาจเสี่ยงอ่อนตัวลงต่อจนหลุดระดับเลขกลม 157.00 และมุ่งหน้าทดสอบแนวรับแนวนอนที่ 156.50-156.45 ถึงกระนั้น เทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะรอให้ราคาทะลุกรอบไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างมีแรงส่ง เพื่อให้คู่เงินนี้กลับมามีแนวโน้มระยะสั้นที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

กราฟ USD/JPY ราย 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐมีหน้าที่อะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ โดยมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากสหรัฐกลายเป็นแหล่งลงทุนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการทั้งเจ็ดคน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางสหรัฐระดับภูมิภาคอีกสี่คนจากสิบเอ็ดคนที่เหลือ ซึ่งหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละหนึ่งปี

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด นโยบายนี้เป็นมาตรการนอกเหนือจากเครื่องมือปกติที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งผลบวกต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป