ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าเข้าใกล้ 0.5650 ขณะที่วอร์ชแห่งเฟดไม่ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการตัดสินใจในเดือนตุลาคม

NZD/USD ปรับตัวขึ้นอย่างมีแรงหนุนเข้าใกล้ 0.5650 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์
Warsh แห่งเฟดไม่ส่งสัญญาณเกี่ยวกับการตัดสินใจนโยบายเดือนตุลาคม
Conway แห่ง RBNZ ระบุว่าการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งหน้า “ยังเปิดกว้างทุกทางเลือก”

คู่เงิน NZD/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 0.5650 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หลังถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Kevin Warsh ประธานเฟดกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เขาไม่ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับการกำหนดอัตราดอกเบี้ย โดยไม่ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นตามที่ตลาดคาดการณ์ ในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมที่จะถึงนี้

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 6.3% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ในเดือนกันยายน เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 5.6% ในเดือนสิงหาคม (ปรับทบทวนจาก 5.4%) ตัวเลขดังกล่าวเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022 และสูงกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 5.3%

ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ไว้ที่ประมาณ 27.7%

Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก และ Michelle Bowman รองประธานเฟดด้านการกำกับดูแล ระบุว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันทีอาจยังไม่จำเป็น

ทางด้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ Paul Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กล่าวว่า การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนตุลาคม “ยังเปิดกว้างทุกทางเลือก” แม้แรงกดดันเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น

RBNZ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) สองครั้งในไตรมาส 3 (Q3) แต่สร้างความประหลาดใจให้กับบางฝ่ายด้วยการระบุในแถลงการณ์เดือนกันยายนว่า ต้องการประเมินผลกระทบจากการขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งติดต่อกันดังกล่าว ส่งผลให้เทรดเดอร์ปรับลดโอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมลงมาอยู่ที่มากกว่า 60% เพียงเล็กน้อย

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงจาก AI แต่ยังเปิดทางเลือกด้านนโยบายของเฟดจนถึงสิ้นปี

สุนทรพจน์ของ Warsh ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ต่ำกว่าค่าฐานอ้างอิงที่กำหนดไว้ที่ 6.1/10 เล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่มีน้ำหนักต่อทิศทางนโยบายน้อยลงเล็กน้อย แม้สารเกี่ยวกับนโยบายโดยรวมจะยังคงเดิม การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำท่าทีระมัดระวังด้านเสถียรภาพทางการเงิน แม้ Warsh จะเน้นย้ำการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดยืนที่เอนเอียงไปทางนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างระมัดระวังในประเด็นผลผลิต การจ้างงาน และเงินเฟ้อ ก่อนการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม การที่ Warsh ให้ความสำคัญกับ AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์และความเสี่ยงที่มีโอกาสเกิดต่ำแต่ส่งผลกระทบรุนแรง รวมถึงเวทีรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับ AI ในพื้นที่ซึ่งกำลังจะจัดขึ้น สะท้อนท่าทีที่มองไปข้างหน้าแต่ยังไม่ผูกมัดกับแนวทางใด โดยหลีกเลี่ยงการตัดสินล่วงหน้าเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในช่วงที่เหลือของปี 2026

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ทรงตัว โดยเปลี่ยนแปลง 0.00 จุด อยู่ที่ระดับ 127.51 ทำให้น้ำเสียงด้านนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในฝั่งเข้มงวดอย่างชัดเจน การที่ดัชนีทรงตัวในระดับสูง ขณะที่คะแนน FXS Speechtracker อ่อนลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ตลาดยังคงมองว่าเฟดเอนเอียงไปทางนโยบายที่เข้มงวดขึ้น แม้ Warsh จะเน้นย้ำการตัดสินใจโดยอิงข้อมูลและการบริหารความเสี่ยง

วิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 ช่วงเวลาและกรอบบนของ Bollinger Band ทำให้การปรับตัวขึ้นของคู่เงินยังถูกจำกัดและมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย แม้จะเพิ่งดีดตัวจากภาวะขายมากเกินไป ราคาซื้อขายอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band เพียงเล็กน้อย สะท้อนการเริ่มทรงตัวในระยะสั้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 ช่วงเวลาอยู่ที่ 46.5 ซึ่งยังต่ำกว่าเส้นระดับ 50 บ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวยังขาดแรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งในขณะนี้

ในฝั่งขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ระดับ 0.5635 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณกรอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ 0.5560 ส่วนในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger Band บริเวณ 0.5710 โดยมีแนวต้านที่สำคัญกว่าที่เส้น MA 100 ช่วงเวลา ระดับ 0.5780 ตราบใดที่ NZD/USD ยังอยู่ต่ำกว่าระดับเหล่านี้ การปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มถูกมองว่าเป็นเพียงการฟื้นตัวชั่วคราว มากกว่าจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่อง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกว่า “กีวี” เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนรู้จักและซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อค่าเงินกีวี เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนอาจหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากผลิตภัณฑ์นมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวไว้ในระยะปานกลาง โดยมุ่งให้อยู่ใกล้ค่ากลางที่ 2% ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย จึงดึงดูดให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศมากขึ้นและหนุนค่าเงิน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายถึงระดับอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์หรือระดับที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่เฟดกำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากการเติบโตในระดับสูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับสูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจผลักดันให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มอ่อนค่า

บรรยากาศการยอมรับความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักแข็งค่าขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะเช่นนี้มักส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น กีวี ดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า และหันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป