เงินเยนญี่ปุ่นเข้าใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นจากแรงกระแทกของเงินเฟ้อ

USD/JPY ปรับขึ้น 0.39% สู่บริเวณ 158.95 ใกล้ระดับสูงสุดของเดือนกันยายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
เงินเฟ้อสหรัฐเร่งตัวขึ้นสู่ 3.7% ในเดือนกันยายน หนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
เงินเยนญี่ปุ่นเผชิญแรงกดดันจากท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางญี่ปุ่น ขณะที่ตลาดประเมินความเสี่ยงของการแทรกแซง

USD/JPY ขยายการปรับขึ้นในวันพุธ โดยบวก 0.36% ในวันดังกล่าว มาซื้อขายอยู่แถว 158.90 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ โดยคู่เงินเข้าใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 159.00 ซึ่งอยู่ใกล้จุดสูงสุดของเดือนกันยายน หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา (US) ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐ ซึ่งเผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ในวันพุธ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อรายปีเร่งตัวขึ้นสู่ 3.7% ในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ก็เพิ่มขึ้นสู่ 2.6% เมื่อเทียบรายปี จาก 2.4% ก่อนหน้า

ในรายเดือน เงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.6% และ 0.3% ตามลำดับ สะท้อนแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เฟดคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป หรือปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนตุลาคมเป็น 53% จาก 22% ในวันก่อนหน้า นักลงทุนยังให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 50% ต่อการปรับขึ้นอีก 25 bps ในเดือนธันวาคม เทียบกับ 18% เมื่อหนึ่งวันก่อน

การปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยใหม่กระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นอย่างมาก ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์เพิ่มเติม โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ปรับขึ้นใกล้ 5.33% เทียบกับราว 5.20% ก่อนการรายงานเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้นทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับญี่ปุ่นกว้างขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐน่าสนใจกว่าเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับขึ้น 0.55% สู่บริเวณ 102.75 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 สะท้อนอุปสงค์ในวงกว้างต่อสกุลเงินสหรัฐ

ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของญี่ปุ่นในวันจันทร์ออกมาอ่อนแอกว่าคาด และถ้อยแถลงอย่างระมัดระวังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนตุลาคม

คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ ย้ำถึงความสำคัญของการตรึงเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้เป้าหมาย 2% แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางจะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เมื่อใด ท่าทีระมัดระวังนี้แตกต่างจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งยิ่งตอกย้ำความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าต่อเนื่องของ USD/JPY เข้าหา 159.00 อาจปลุกความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยนญี่ปุ่น เมื่อคู่เงินเข้าใกล้จุดสูงสุดของเดือนกันยายน นักลงทุนอาจไวต่อคำเตือนจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นเกี่ยวกับความผันผวนของค่าเงินที่มากเกินไปมากขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติมของ USD/JPY

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายที่ 158.95 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 158.31 และ SMA 200 ช่วงที่ 158.16 ซึ่งทั้งสองระดับช่วยหนุนมุมมองขาขึ้นในระยะสั้น ราคาเคลื่อนไหวยืนเหนือฐานแนวนอนล่าสุดที่ 158.45 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ปรับขึ้นเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปใกล้ 71.9 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ 159.00 ซึ่งเป็นบริเวณที่แนวกั้นแนวนอนล่าสุดจำกัดการปรับขึ้นรอบปัจจุบัน ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ 158.45 ก่อนถึงแรงซื้อรองรับที่กระจุกตัวอยู่บริเวณ SMA 100 ช่วงที่ 158.31 และ SMA 200 ช่วงที่ 158.16; หากมีการย่อตัวลึกลง จะเปิดทางสู่แนวรับถัดไปที่ 157.85, 157.00 และ 156.50

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป