ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง หลัง CPI ของสหรัฐทำให้การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคมกลับมาอยู่ในความเป็นไปได้อีกครั้ง

USD/CAD ปรับขึ้น 0.50% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาสูงกว่าคาด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น และการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ช่วยหนุน Greenback
แนวโน้มนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง Fed และ BoC ยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อ Loonie

USD/CAD ปรับตัวขึ้นในวันพุธ โดยพลิกกลับการขาดทุนทั้งหมดของวันก่อนหน้า ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ของปีนี้ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ขณะที่เขียนบทความนี้ USD/CAD ซื้อขายอยู่แถว 1.4287 เพิ่มขึ้น 0.50% ในวันดังกล่าว ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน สอดคล้องกับคาดการณ์ และเร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนสิงหาคม อัตราเงินเฟ้อทั่วไปรายปีเพิ่มขึ้นสู่ 3.7% จาก 3.4% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.6%

Core CPI ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% และไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนสิงหาคม อัตรา Core CPI รายปีเพิ่มขึ้นสู่ 2.6% จาก 2.4% ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 2.5% เช่นกัน

รายงานดังกล่าวทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีความมั่นใจน้อยลงว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย 2% โดยเฉพาะเมื่อราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเอนเอียงไปทางขาขึ้น

ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักราว 50% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 22% ก่อนการประกาศข้อมูล ขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นสู่ราว 95% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool โดยลำดับถัดไป เทรดเดอร์จะจับตาดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี

การคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายต่อเนื่องหลังการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน เป็นแรงหนุนต่ออุปสงค์ในวงกว้างสำหรับดอลลาร์สหรัฐ และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่า Greenback เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับขึ้นเข้าใกล้ 102.80 ซึ่งเป็นระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ้างอิง ปรับขึ้นเข้าใกล้ 5.30% หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 5.20% เมื่อต้นสัปดาห์นี้

ความเห็นล่าสุดจากเฟดสะท้อนให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เธอคาดว่า “เงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือ 2% เนื่องจากราคาพลังงานที่สูง” คอลลินส์เสริมว่า “ทิศทางนโยบายการเงินในปีใหม่จะขึ้นอยู่กับข้อมูล”

การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อดอลลาร์แคนาดา ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% มาจนถึงขณะนี้ในปีนี้ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของแคนาดาอยู่ 150-175 เบสิสพอยต์ (bps) การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟดอาจทำให้ช่องว่างดังกล่าวกว้างขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% และตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงทำให้ BoC แทบไม่มีเหตุผลที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้

ราคาดอลลาร์แคนาดาในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์แคนาดา (CAD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		4.25%	2.66%	3.41%	3.01%	2.86%	4.30%	2.70%
EUR	-4.25%		-1.56%	-0.83%	-1.20%	-1.34%	0.04%	-1.50%
GBP	-2.66%	1.56%		0.75%	0.37%	0.22%	1.65%	0.03%
JPY	-3.41%	0.83%	-0.75%		-0.40%	-0.59%	0.79%	-0.73%
CAD	-3.01%	1.20%	-0.37%	0.40%		-0.12%	1.25%	-0.34%
AUD	-2.86%	1.34%	-0.22%	0.59%	0.12%		1.40%	-0.18%
NZD	-4.30%	-0.04%	-1.65%	-0.79%	-1.25%	-1.40%		-1.57%
CHF	-2.70%	1.50%	-0.03%	0.73%	0.34%	0.18%	1.57%

ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์แคนาดาจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน CAD (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

บทความถัดไป