ยูโรฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน ขณะดอลลาร์อ่อนค่า

EUR/USD ฟื้นกลับเหนือ 1.1200 และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม
ยูโรแตะระดับสูงสุดหลังมีรายงานเกี่ยวกับการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ ของจีนผ่านแคนาดา
ยูโรโซนมีกำหนดเผยตัวเลขเงินเฟ้อฉบับสุดท้ายในวันศุกร์ และดัชนี PMI ในวันที่ 23 ตุลาคม

การฟื้นตัวของยูโรจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนเป็นผลจากปัจจัยฝั่งดอลลาร์ เนื่องจากข่าวจากยูโรโซนเองในวันพฤหัสบดีล้วนเป็นข่าวลบ EUR/USD ปรับขึ้นไปใกล้ระดับ 1.1250 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม และยังไม่ได้กลับไปแตะระดับดังกล่าวอีก โดยย่อลงต่ำกว่า 1.1200 เล็กน้อยหลังสหรัฐฯ เผยข้อมูล ก่อนฟื้นกลับขึ้นมาเหนือระดับนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

EUR/USD แตะระดับสูงสุดดังกล่าวหลังมีรายงานว่า จีนอาจถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่านธนาคารผู้รับฝากหลักทรัพย์ในแคนาดา มูลค่าการถือครองตราสารหนี้สหรัฐฯ ที่รายงานในนามแคนาดาเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 6 แสนล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความขัดแย้งด้านภาษีศุลกากรกับรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเข้าใกล้ 5.1% หลังรายงานดังกล่าวแพร่ออกไป และยูโรแข็งค่าขึ้นมากกว่าปอนด์จากข่าวนี้ โดย EUR/GBP อยู่ที่ระดับสูงสุดของวันพฤหัสบดี

ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนลดลง 0.5% ในเดือนสิงหาคม สวนทางกับที่คาดว่าจะทรงตัว และเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับลดลงเป็นหดตัว 0.3% คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวเมื่อวันพุธว่า ฝรั่งเศสต้องแก้ปัญหาหนี้ด้วยตนเอง และในวันพฤหัสบดี ฝรั่งเศสต้องจ่ายดอกเบี้ย 4.16% สำหรับการกู้ยืมระยะ 5 ปี เพิ่มขึ้นจาก 3.92% EUR/USD อยู่ในระดับสูงขึ้นหลังการเปิดเผยข้อมูลทั้งสองรายการเมื่อเทียบกับก่อนหน้า

กำหนดการที่ต้องติดตาม

นาเกล ประธานธนาคารกลางเยอรมนี มีกำหนดแถลงต่อผู้สื่อข่าวในกรุงเทพฯ ร่วมกับคลิงไบล์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเยอรมนี ในเวลา 02:30 น. GMT ของวันศุกร์ จากนั้นยูโรโซนจะเผยตัวเลขเงินเฟ้อฉบับสุดท้ายประจำเดือนกันยายนในเวลา 09:00 น. GMT โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะทรงตัวที่ 2.5% อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB อยู่ที่ 2.50% หลังการปรับขึ้นในเดือนมิถุนายนและกันยายน และเทรดเดอร์คาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 ตุลาคม ก่อนปรับขึ้นในเดือนธันวาคม โดยตัวเลขเหล่านี้จะเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจ

ผลสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของยูโรโซนมีกำหนดเผยแพร่ในเวลา 08:00 น. GMT ของวันศุกร์ที่ 23 ตุลาคม หลังดัชนีรวมครั้งก่อนอยู่ที่ 53.1 ส่วนสหรัฐฯ จะเผยดัชนี PMI ในเวลา 13:45 น. GMT ของวันเดียวกัน ทั้งสองฝั่งของคู่เงิน EUR/USD จะได้รับข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจประจำเดือนตุลาคมในวันศุกร์เดียวกัน ซึ่งเป็นเวลา 6 วันก่อน ECB ตัดสินใจเรื่องนโยบาย

มุมมองทางเทคนิค

การหลุดต่ำกว่ากรอบ 1.1150-1.1300 ในวันพุธ ซึ่งเป็นกรอบที่ EUR/USD เคลื่อนไหวมาตั้งแต่วันที่ 2 ตุลาคม ได้สิ้นสุดลงก่อนแท่งเทียนรายวันของวันนั้นปิดลง ขณะนี้คู่เงินกลับมาซื้อขายใกล้จุดกึ่งกลางของกรอบดังกล่าวอีกครั้ง การปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดของวันพุธเป็นการฟื้นตัวครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มปรับลงจากระดับเหนือ 1.1700 เล็กน้อยเมื่อวันที่ 21 สิงหาคม ซึ่งเป็นการปรับลงมากกว่า 5%

กราฟรายวัน EUR/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน มีหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมีเครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักส่งผลลบ คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละ 8 ครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำ 6 คน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะเมื่อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้ออีกครั้ง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ มักส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจสนับสนุนให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัดส่วนรวมกันถึง 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าเกินดุลจึงช่วยหนุนค่าเงินให้แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดุลการค้าขาดดุลจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป