ยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยท่ามกลางความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัว แต่ยังยืนเหนือ 1.1200 ก่อนถ้อยแถลงของ Warsh แห่งเฟด

• EUR/USD ยังไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความต้องการ USD ที่ฟื้นตัว
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ทรงตัว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ช่วยหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตหนี้ของฝรั่งเศสยังจำกัดการปรับขึ้นของยูโร ขณะที่เทรดเดอร์รอฟังสุนทรพจน์ของวอร์ช ประธานเฟด

คู่เงิน EUR/USD ขยับลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ โดยถอยห่างจากระดับสูงสุดของสัปดาห์บริเวณ 1.1240 ที่แตะในวันก่อนหน้ามากขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังไม่มีแรงขายต่อเนื่องและทรงตัวเหนือระดับ 1.1200 ขณะที่เทรดเดอร์รอฟังสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก่อนเปิดสถานะใหม่เพื่อเก็งทิศทาง

ตลาดจะจับตาถ้อยแถลงของวอร์ชในการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และกลุ่มธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของเฟด แนวโน้มดังกล่าวจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่หนักแน่นขึ้นว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ และจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนคู่เงิน EUR/USD

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐที่ออกมาร้อนแรงในสัปดาห์นี้ ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐดูเหมือนจะเริ่มทรงตัวแล้วหลังจากร่วงลงเมื่อคืนที่ผ่านมา ซึ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ได้กระตุ้นความต้องการ USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยให้ฟื้นตัว และกดดันคู่เงิน EUR/USD

UOB ยังคงคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ก่อนกลับมาขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องถึงปี 2027

นักเศรษฐศาสตร์ของ UOB Group ยอมรับว่าตลาดได้ “เพิ่มความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม” แต่ยังคงมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ครั้งถัดไป โดยให้เหตุผลว่าการตัดสินใจในเดือนตุลาคมน่าจะเผชิญข้อจำกัด “เนื่องจากอยู่ใกล้ช่วงการเลือกตั้งกลางเทอม” และ “ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญที่เพิ่มสูงขึ้น” โดยมีกรณีฐานว่า “เฟดจะยังคงพักการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนตุลาคม”

หลังจากเดือนตุลาคม UOB คาดว่าวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยจะกลับมาดำเนินต่อ โดยคาดการณ์ว่า “จะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคม 2026 และอีกครั้งในไตรมาส 1 ปี 2027” หรืออีกสำนวนหนึ่งที่ธนาคารใช้คือ “ขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุม FOMC เดือนธันวาคม 2026 และขึ้นอีกครั้งในไตรมาส 1 ปี 2027” หลังจากนั้น ธนาคารคาดว่าเฟดจะ “คงอัตราดอกเบี้ยตลอดช่วงที่เหลือของปี 2027” และ “พักการปรับนโยบายตลอดช่วงที่เหลือของปี 2027”

ความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางคือ กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ใช้ขีปนาวุธโจมตีทำเนียบประธานาธิบดีในเมืองเอเดน ซึ่งเป็นเมืองหลวงชั่วคราวของรัฐบาลเยเมน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเมื่อรวมกับการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐกับอิหร่านในประเด็นช่องแคบฮอร์มุซ ยิ่งสนับสนุนแนวโน้มที่ USD จะแข็งค่าขึ้นต่อ

ในทางกลับกัน เงินยูโรอาจยังคงเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นและวิกฤตการขาดดุลงบประมาณของฝรั่งเศส สถานการณ์ดังกล่าวบ่งชี้ว่าคู่เงิน EUR/USD มีแนวโน้มเคลื่อนไหวลงได้ง่ายกว่าขึ้น และควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนที่แตะเมื่อวันพุธ หลังจากฟื้นตัวขึ้นมาเพียงเล็กน้อย

กราฟ EUR/USD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วง บนกราฟราย 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ ราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 23.6% ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นน่าจะมีขอบเขตจำกัด สำหรับด้านล่าง แนวรับหลักอยู่ที่จุดอ้างอิงของรอบราคาล่าสุดใกล้ 1.1114 ซึ่งหากหลุดระดับนี้ จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงลึกขึ้นในช่วงการซื้อขายถัด ๆ ไป

สำหรับด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 1.1254 ตามมาติด ๆ ด้วยเส้น SMA 100 ช่วง ที่ 1.1264 ขณะที่แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ 38.2% ที่ 1.1341 และระดับ 50.0% ที่ 1.1411 ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถผ่านแนวต้านเหล่านี้ได้ ภาพรวมขาลงก็ยังคงได้รับการตอกย้ำ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยเครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)