日元兑美元延续在158.00附近的区间震荡，干预风险限制跌幅

USD/JPY在亚洲时段小幅走高，但仍局限于近期交投区间内。
日本央行的谨慎立场及美日之间较大的利差令日元承压，为该货币对提供支撑。
干预风险有助于限制日元跌幅，而美国国债收益率近期下跌则拖累美元。

周一，USD/JPY扭转亚洲时段的小幅跌势，并在过去一小时重返158.00关口上方，但仍未突破近期交投区间。

在关键央行事件前，交易员暂缓建立新的方向性头寸。这些事件包括备受期待的美国联邦储备委员会（美联储）10月28日利率决议，以及随后日本央行于10月29日至30日举行的会议。与此同时，美日之间较大的收益率差距及日本央行的谨慎立场令日元多头处于守势，为USD/JPY提供支撑。

事实上，上周媒体报道称，日本央行官员认为，在没有迹象表明通胀上行风险将骤然增加的情况下，几乎没有必要罕见地连续两次加息。此外，随着中东紧张局势升级，美元正脱离上周五触及的两周低点，这也为USD/JPY提供了一定支撑。

最新消息显示，伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）周日表示，一艘油轮在霍尔木兹海峡触雷后起火爆炸。此外，伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊警告称，德黑兰已针对美国和以色列可能再次发动的袭击制定了新的报复计划，令地缘政治风险溢价持续存在。

不过，美国国债收益率近期从多年高点大幅回落，加之美联储主席凯文·沃什不愿就后续政策行动释放任何信号，可能限制美元涨幅。此外，市场猜测日本当局将再次入市干预以支撑本币，交易员因此保持高度警惕，这也可能限制USD/JPY的上涨空间。

与此同时，日本央行行长植田和男本周一表示，如果政策利率未得到适当调整，市场对通胀风险的担忧可能推高长期利率。植田和男补充说，日本正处于工资上涨与物价回升的良性循环之中，而基础通胀率仍接近2%的目标。因此，在新建USD/JPY多头头寸前仍需保持谨慎。

USD/JPY 4小时图

技术分析

USD/JPY在4小时图上的100周期简单移动平均线（SMA）附近徘徊，区间震荡格局保持不变。不过，若突破交投区间上沿，即158.75附近区域，将为进一步上涨提供依据。下行方面，初步支撑位位于区间下沿157.60。若明确跌破该区域，将削弱当前的看涨基调，并可能在4小时图上引发更深幅度的回调。

（本文技术分析部分借助人工智能工具撰写。了解更多。）

日元常见问题

影响日元走势的关键因素有哪些？

日元（JPY）是全球交易最活跃的货币之一。其价值总体上取决于日本经济的表现，更具体而言，影响因素包括日本央行政策、日美国债收益率差以及交易员的风险情绪等。

日本央行的决策如何影响日元？

日本央行的职责之一是管理汇率，因此其举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了压低日元汇率，但由于其主要贸易伙伴在政治层面的顾虑，日本央行会避免频繁干预。2013年至2024年间，日本央行实施超宽松货币政策，与其他主要央行的政策分歧不断扩大，导致日元兑主要其他货币贬值。最近，随着这一超宽松政策逐步退出，日元获得了一定支撑。