เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงในวันหยุดของตลาดโตเกียว

• USD/JPY ปิดใกล้ 158.60 ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กันยายน ขณะที่น้ำมันดิบปรับตัวขึ้น
• นักเก็งกำไรถือสัญญาฟิวเจอร์ส Yen สถานะซื้อสุทธิ 62.3K สัญญาในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 ตุลาคม
• คาดการณ์ CPI ของสหรัฐในวันพุธอยู่ที่ 3.7% YoY เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม

Brent ปรับตัวขึ้นเหนือ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันจันทร์ โดยญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันหยุด Health and Sports Day และตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปิดทำการเนื่องในวัน Columbus Day โดย USD/JPY ปิดใกล้ 158.60 ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กันยายน และระดับต่ำสุดของวันเกิดขึ้นภายในไม่กี่นาทีของระดับต่ำสุดของ Brent โตเกียวจะกลับมาเปิดทำการในวันอังคาร ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นอยู่ที่กรุงเทพฯ เพื่อเข้าร่วมการประชุมของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐมีกำหนดประกาศในวันพุธ

ตลาดพันธบัตรทั้งสองแห่งปิดทำการ และ Yen เคลื่อนไหวตาม Brent

ญี่ปุ่นนำเข้าน้ำมันดิบเกือบทั้งหมดจากต่างประเทศในราคาที่กำหนดเป็นดอลลาร์ ดังนั้นทุกการปรับขึ้นของ Brent จึงหมายถึงการขาย Yen มากขึ้น USD/JPY ทำจุดต่ำสุดใกล้ 158.00 เมื่อ Brent ร่วงต่ำกว่า 103 ดอลลาร์ในช่วงเปิดสัปดาห์ หลังประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐอ้างว่ามีการหยุดยิงด้านพลังงานระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ส่วนจุดสูงสุดซึ่งอยู่เหนือ 158.50 เล็กน้อย เกิดขึ้นพร้อมกับที่ Brent กลับขึ้นมาใกล้ 107 ดอลลาร์ หลังรัสเซียยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของยูเครน และกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติของอิหร่านอ้างว่าเรือซูเปอร์แทงก์เกอร์ลำที่สามถูกโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวที่ 5.24% เท่ากับวันศุกร์ และพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 3.0% เนื่องจากตลาดพันธบัตรทั้งสองแห่งไม่ได้เปิดทำการ ส่วนช่องว่างอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนกว้างกว่า โดยเฟดอยู่ที่ 3.75%-4.00% เทียบกับ 1.25% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ดังนั้นการกู้ยืม Yen เพื่อถือครองดอลลาร์จึงให้ผลตอบแทนมากกว่า 2.5 จุดต่อปี ถึงกระนั้น USD/JPY ก็ยังปิดที่ระดับสูงสุดของเดือนตุลาคมในวันที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้

นักเก็งกำไรเดิมพันว่า Yen จะแข็งค่าขึ้น ขณะที่คู่เงินไต่เข้าใกล้ 160.00

ตามข้อมูลของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ณ วันที่ 6 ตุลาคม นักเก็งกำไรถือสัญญาฟิวเจอร์สมากกว่าฝั่งที่เดิมพันว่า Yen จะแข็งค่ามากกว่าฝั่งที่เดิมพันว่า Yen จะอ่อนค่าอยู่ 62.3K สัญญา คิดเป็นมูลค่าราว 779 พันล้านเยน และในสัปดาห์นั้นพวกเขาเพิ่มสถานะอีก 6.9K สัญญา โดยคาดว่าญี่ปุ่นจะกลับเข้าซื้อ Yen อีกครั้ง กระทรวงการคลังใช้เงิน 15.4 ล้านล้านเยนตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคมถึงปลายเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดที่เคยใช้เพื่อพยุง Yen ภายในหนึ่งเดือน และการเข้าซื้อเริ่มต้นขึ้นเมื่อ USD/JPY อยู่ใกล้ 164.00

Mimura รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังฝ่ายกิจการระหว่างประเทศกล่าวเมื่อวันที่ 28 กันยายนว่า เขาไม่ได้พึงพอใจหรือรู้สึกอุ่นใจกับการเคลื่อนไหวของ Yen ขณะที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Katayama และรัฐมนตรีคลังสหรัฐ Bessent ต่างก็อยู่ที่กรุงเทพฯ เพื่อเข้าร่วมการประชุม IMF และ G20 การเทรดของนักเก็งกำไรจำเป็นต้องให้โตเกียวดำเนินการ แต่ในวันจันทร์โตเกียวหยุดทำการ

กรรมการ BoJ ที่ลงมติคัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตอนนี้สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป

อีกเส้นทางหนึ่งที่อาจทำให้ Yen แข็งค่าคือ BoJ กรรมการบอร์ด Sato เป็นหนึ่งในกรรมการสองคนที่ลงมติคัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยสู่ 1.25% เมื่อวันที่ 18 กันยายน ในบทสัมภาษณ์ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 6 และ 7 ตุลาคม เธอกล่าวว่าสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป และราคาน้ำมันดิบทำให้ความเสี่ยงด้านราคามีแนวโน้มสูงขึ้น

การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นลดลงเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการบริโภคที่อ่อนแอที่ Sato อ้างถึงตอนที่เธอลงมติไม่เห็นด้วย รายงานที่อ้างอิงแหล่งข่าวซึ่งคุ้นเคยกับแนวคิดของ BoJ ชี้ไปที่การคงดอกเบี้ยในวันที่ 30 ตุลาคม และการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

นายกรัฐมนตรี Takaichi กำลังขอให้รัฐสภาปรับลดภาษีการบริโภคสำหรับอาหารจาก 8% เหลือ 1% เป็นเวลา 2 ปี เริ่มตั้งแต่เดือนเมษายน 2027 และกล่าวว่าจะไม่ออกพันธบัตรเพื่อชดเชยรายได้ที่หายไป มาตรการลดภาษีดังกล่าวจะมีต้นทุนราว 10 ล้านล้านเยนในช่วงสองปี และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นที่ถูกดันสูงขึ้นจากความกังวลเรื่องการกู้ยืม อาจกดดัน Yen แทนที่จะหนุนให้แข็งค่า

คาดการณ์เงินเฟ้อสหรัฐในวันพุธอยู่ที่ 3.7% หรือ 2.5% หากไม่รวมอาหารและพลังงาน

ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันพุธเวลา 12:30 GMT คาดว่าจะอยู่ที่ 0.6% MoM และ 3.7% YoY สำหรับเดือนกันยายน และอยู่ที่ 0.2% และ 2.5% หากตัดหมวดอาหารและพลังงานออก ส่วนต่างในหมวดพลังงานนี้เองคือปัจจัยด้านต้นทุนที่หนุน USD/JPY ในวันจันทร์ และโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่เหนือ 80% เทียบกับต่ำกว่า 20% สำหรับวันที่ 28 ตุลาคม

Waller ผู้ว่าการเฟด ซึ่งกล่าวเมื่อวันที่ 8 ตุลาคมว่าน่าจะยังจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่สามารถยืดหยุ่นในเรื่องจังหวะได้ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคารเวลา 07:45 GMT ขณะที่ตัวเลขราคาผู้ผลิตของสหรัฐ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 5.4% YoY และยอดค้าปลีก มีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT

Koeda กรรมการบอร์ด BoJ จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 01:30 GMT ส่วน Warsh ประธานเฟดจะเป็นผู้กล่าวคนสุดท้าย เวลา 03:30 GMT ในวันศุกร์ ในการสนทนาแบบ fireside chat ที่การประชุม IMF หนึ่งวันก่อนที่เฟดจะเข้าสู่ช่วงงดแสดงความเห็นต่อสาธารณะก่อนการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม

ระดับระหว่างค่าเฉลี่ย 50 วันกับ 160.00

แนวต้าน: จุดสูงสุดของวันจันทร์ที่อยู่เหนือ 158.50 เล็กน้อย เป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กันยายน ซึ่งเป็นวันที่การปรับขึ้นหยุดลงเหนือ 159.00 เล็กน้อย ส่วน 160.00 คือระดับที่การร่วงลงช่วงต้นเดือนกันยายนเริ่มต้นขึ้น ซึ่งเป็นครั้งล่าสุดที่ USD/JPY ซื้อขายเหนือระดับดังกล่าว

แนวรับ: จุดต่ำสุดของวันจันทร์ใกล้ 158.00 ยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ซึ่งอยู่ใกล้ 158.00 เช่นกัน ระดับ 157.50 อยู่ต่ำกว่าราคาปิดรายวันทุกวันนับตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม

มุมมอง: เอนเอียงฝั่งซื้อยังคงอยู่ตราบใดที่ 158.00 ยังยืนได้ในแง่ของราคาปิด โดยมีเป้าหมายที่ 159.00 และถัดไปที่ 160.00 ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันได้หันลงจากใกล้ 85 มาใกล้ 72 ขณะที่ราคาทำจุดสูงสุด จึงสะท้อนว่าโมเมนตัมยังไม่ยืนยันการเคลื่อนไหวนี้ หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 157.50 จะเป็นการยุติมุมมองฝั่งซื้อ

กราฟรายวัน USD/JPY