คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเข้าใกล้ 4,200 ดอลลาร์ ขณะดอลลาร์สหรัฐยังอ่อนแรง

XAU/USD พุ่งขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน และแตะระดับสูงสุดของวันเหนือ $4,190
ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแรง ท่ามกลางถ้อยแถลงที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายจากเจ้าหน้าที่เฟด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลดลง
เควิน วอร์ช ประธานเฟด ชื่นชมความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจในเวที IMF แต่ไม่ได้ให้แนวทางใด ๆ เกี่ยวกับนโยบายการเงิน

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ โดยซื้อขายใกล้ $4,180 ขณะที่ฝั่งขาขึ้นตั้งเป้าไปที่บริเวณ $4,230 ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบการซื้อขายเดือนตุลาคม โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง และถ้อยแถลงที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายจากเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในสัปดาห์นี้ ซึ่งบั่นทอนแรงซื้อเก็งกำไรในดอลลาร์สหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกันยายนเร่งตัวสูงกว่าคาด หลังจากรายงานเงินเฟ้อผู้บริโภคในวันก่อนหน้าก็ออกมาสูงกว่าคาดเช่นกัน นอกจากนี้ ข้อมูลการใช้จ่ายภาคค้าปลีกที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดียังแสดงถึงความแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ แม้ราคาสินค้าจะปรับสูงขึ้นก็ตาม

อย่างไรก็ดี ข้อมูลดังกล่าวไม่สามารถหนุนดอลลาร์สหรัฐได้ เนื่องจากตลาดยังคงคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้ในระดับต่ำ เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายส่งสัญญาณว่า ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป เพื่อรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวในเวทีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ที่กรุงเทพฯ ในช่วงก่อนหน้าของวันศุกร์ โดยวอร์ชชื่นชมความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ และยืนยันความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณใหม่ใด ๆ เกี่ยวกับทิศทางนโยบายในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: จับตาแนวต้านสำคัญบริเวณ $4,230

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,179 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ ขณะที่ฝั่งขาขึ้นตั้งเป้าไปที่ขอบบนของกรอบการเคลื่อนไหวแนวราบในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา บริเวณ $4,230 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 บนกราฟ 4 ชั่วโมง เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 57 และดัชนี MACD ยังคงอยู่เหนือระดับศูนย์อย่างชัดเจน สะท้อนถึงแรงหนุนขาขึ้นในระดับปานกลาง

ทองคำอาจเผชิญแนวต้านที่บริเวณเลขกลม $4,200 ก่อนถึงระดับสำคัญที่ $4,230 (จุดสูงสุดวันที่ 2 ตุลาคม) หากทะลุระดับนี้ได้สำเร็จ จะเป็นการยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่จุดสูงสุดวันที่ 25 กันยายน ณ $4,315

สำหรับด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดระหว่างวันใกล้ $4,150 ก่อนถึงขอบล่างของกรอบที่ $4,070 หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับนี้ จะหักล้างมุมมองขาขึ้นและเพิ่มแรงกดดันให้ราคามุ่งสู่จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมถึงต้นเดือนสิงหาคม ใกล้แนวรับทางจิตวิทยาบริเวณ $4,000

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บรักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายถึงการเป็นทางเลือกการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินของตนในช่วงที่เกิดความผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายองค์ประกอบของทุนสำรองและซื้อทองคำ เพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางต่าง ๆ เพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ $70 พันล้าน ซึ่งเป็นปริมาณการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ทำให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงที่เกิดความผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่การเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับปัจจัยใดบ้าง?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วได้ เนื่องจากทองคำมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป