ทองคำได้แรงหนุนจากการอ่อนค่าของ USD และยังทรงตัวเหนือ $4,150 ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงาน CPI ของสหรัฐฯ

ทองคำทรงตัวเหนือ $4,150 ขณะที่ USD ขยายการอ่อนตัวต่อเนื่องจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน
ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งน่าจะจำกัดการปรับขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
นักเทรดยังเลือกที่จะรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดและสุนทรพจน์ของประธาน Fed Warsh

ทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียในวันพุธ โดยยังยืนเหนือ $4,150 ขณะที่นักเทรดรอตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดก่อนเปิดสถานะตามทิศทางรอบใหม่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐมีกำหนดประกาศในวันนี้ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต ซึ่งแนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการขับเคลื่อน US Dollar (USD) และเป็นแรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในระหว่างนี้ เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักเทรดให้น้ำหนักเกือบ 90% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความเห็นเชิงเข้มงวดล่าสุดของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล ซึ่งส่งสัญญาณเปิดกว้างต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี ท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด ซึ่งอาจยังคงเป็นปัจจัยกดดันทองคำต่อไป โดยราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงในตะวันออกกลาง

การสู้รบระหว่างกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับซาอุดีอาระเบียทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เพื่อตอบโต้การที่ราชอาณาจักรให้การสนับสนุนกองกำลังรัฐบาลเยเมน นอกจากนี้ มีรายงานว่าสถานีขนส่งพลังงานและคลังเชื้อเพลิงของกลุ่มฮูตีในเยเมนถูกโจมตีโดยกองกำลังผสมที่นำโดยซาอุดีอาระเบีย ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านยังคงคุกรุ่น ท่ามกลางภาวะเผชิญหน้ากันเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ โดยกองบัญชาการกลางสหรัฐปฏิเสธคำกล่าวอ้างของผู้บัญชาการกองทัพเรือแห่งกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านที่ระบุว่าเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่าน และเรือรบของกองทัพเรือสหรัฐที่เข้าใกล้จะถูกจม สิ่งนี้ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาดอย่างชัดเจน

อย่างไรก็ตาม USD อ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยถอยห่างเพิ่มเติมจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 และช่วยพยุงทองคำอยู่บ้าง อย่างไรก็ดี ปัจจัยพื้นฐานเชิงลบดังกล่าวทำให้ควรรอแรงซื้อที่ต่อเนื่องและชัดเจน รวมถึงการทะลุกรอบการซื้อขายระยะสั้นที่คงอยู่ตลอดช่วงราวสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่ XAU/USD

กราฟ 4 ชั่วโมงของ XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

หากไม่นับการร่วงลงอย่างฉับพลันในสัปดาห์ก่อนสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน การเคลื่อนไหวของราคาที่แกว่งตัวในกรอบอาจจัดอยู่ในหมวดของช่วงสะสมแรงเชิงลบ ท่ามกลางฉากหลังของการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดสวิงในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังทรงตัวเหนือระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ $4,115 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานรองรับเบื้องต้น ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยฮิสโตแกรมเชิงลบหดตัวลงเล็กน้อย สะท้อนว่าแรงกดดันขาลงเริ่มอ่อนแรงลง ด้าน Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 50 บ่งชี้โมเมนตัมเป็นกลาง ตอกย้ำมุมมองว่าราคาอยู่ในภาวะพักฐานภายในช่วงการปรับฐานในภาพกว้าง มากกว่าจะเป็นรอบขาขึ้นใหม่

ดังนั้น การปรับขึ้นในลำดับถัดไปอาจยังเผชิญแนวต้านแข็งแกร่งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ที่ระดับ $4,193 จากนั้นคือขอบบนของกรอบการซื้อขายบริเวณ $4,215-$4,220 และระดับ Fibo. retracement 61.8% ที่ $4,238 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ $4,325 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ retracement 50.0% เหนือขึ้นไปจากนั้น ระดับ retracement 38.2% ที่ $4,412 และระดับ retracement 23.6% ที่ $4,519 จะเป็นโซนอุปทานที่แข็งแกร่งขึ้นตามลำดับ ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 78.6% ที่ $4,115 ก่อนถึงบริเวณจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้าที่ $3,957.83 หากหลุดต่ำกว่า $4,115 อย่างต่อเนื่อง มีแนวโน้มจะเปิดทางให้ราคาร่วงลึกลงไปทดสอบฐานโครงสร้างด้านล่างดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ราคาของ US Dollar วันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของ US Dollar (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดย US Dollar แข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับ Japanese Yen

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.11%	-0.14%	-0.08%	-0.11%	-0.18%	-0.23%	-0.09%
EUR	0.11%		-0.03%	0.05%	0.00%	-0.08%	-0.16%	0.00%
GBP	0.14%	0.03%		0.08%	0.02%	-0.05%	-0.11%	0.04%
JPY	0.08%	-0.05%	-0.08%		-0.02%	-0.11%	-0.14%	-0.00%
CAD	0.11%	-0.00%	-0.02%	0.02%		-0.08%	-0.13%	0.00%
AUD	0.18%	0.08%	0.05%	0.11%	0.08%		-0.04%	0.08%
NZD	0.23%	0.16%	0.11%	0.14%	0.13%	0.04%		0.15%
CHF	0.09%	-0.00%	-0.04%	0.00%	-0.01%	-0.08%	-0.15%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก US Dollar จากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยัง Japanese Yen การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

บทความถัดไป