คอลลินส์จากเฟดสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และมองว่าน้ำมันกับ AI กำลังผลักดันเงินเฟ้อ

เมื่อวันอังคาร ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน กล่าวว่า ประเด็นหลักที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญมากที่สุดคือเงินเฟ้อ พร้อมเสริมว่า “คาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือ 2% เนื่องจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง”

คอลลินส์สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยเสริมว่าตลาดแรงงานอยู่ในภาวะสมดุล และการขยายการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลัง “กดดันตัวเลขเงินเฟ้อ”

ประเด็นสำคัญ:

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูงยังคงเป็นประเด็นหลักที่เฟดให้ความสำคัญในขณะนี้

ทิศทางนโยบายการเงินในปีใหม่จะขึ้นอยู่กับข้อมูล

คาดว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือ 2% เนื่องจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง

ตลาดแรงงานโดยรวมอยู่ในภาวะสมดุล

ฉันสนับสนุนการที่เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

เศรษฐกิจสหรัฐแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางแรงกระแทกต่าง ๆ

ฉันคาดว่าจะเห็นการเติบโตมากขึ้นและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ

ตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพควรช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภค

การขยายการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลกำลังกดดันตัวเลขเงินเฟ้อ

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.40%	-0.35%	-0.19%	-0.45%	-0.34%	-0.46%	-0.26%
EUR	0.40%		0.03%	0.20%	-0.06%	0.03%	-0.09%	0.13%
GBP	0.35%	-0.03%		0.15%	-0.13%	-0.01%	-0.12%	0.10%
JPY	0.19%	-0.20%	-0.15%		-0.26%	-0.15%	-0.28%	-0.06%
CAD	0.45%	0.06%	0.13%	0.26%		0.11%	-0.01%	0.20%
AUD	0.34%	-0.03%	0.00%	0.15%	-0.11%		-0.13%	0.09%
NZD	0.46%	0.09%	0.12%	0.28%	0.01%	0.13%		0.22%
CHF	0.26%	-0.13%	-0.10%	0.06%	-0.20%	-0.09%	-0.22%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐทำหน้าที่อะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินของสหรัฐถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน การประชุม FOMC มีเจ้าหน้าที่เฟดเข้าร่วม 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 แห่งที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมากเป็นพิเศษ และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยปกติแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้มักเป็นผลบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป