การคาดการณ์ราคา EUR/JPY: แข็งค่าขึ้นเหนือ 177.00 แต่แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ

EUR/JPY เคลื่อนไหวในแดนบวกบริเวณ 177.10 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
โทนลบของคู่นี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ที่เป็นขาลง
ระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 175.65 ขณะที่แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 178.35

EUR/JPY ซื้อขายในแดนบวกใกล้ระดับ 177.10 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม อัพไซด์ที่เป็นไปได้ของคู่นี้อาจมีจำกัด เนื่องจากเทรดยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น เตือนว่าเธอพร้อมที่จะดำเนินการในตลาดเงินอีกครั้งหากจำเป็น หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐออกมาสูงกว่าคาด เธอย้ำว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในจุดยืนของสหรัฐและญี่ปุ่นนับตั้งแต่การแทรกแซงร่วมกันเพื่อพยุงเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในเดือนกรกฎาคม

เมื่อวันพุธ ปิแอร์ วุนช์ สมาชิกสภากำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม วุนช์กล่าวว่า “เราน่าจะต้องขึ้นดอกเบี้ยอีก” เนื่องจากเงินเฟ้อกำลังเข้าใกล้ 4% แต่ก็ระบุว่ายังมีความไม่แน่นอนในด้านพลังงานและ AI

คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่า ฝรั่งเศสควรแก้ปัญหาหนี้ของตนผ่านการรัดเข็มขัดทางการคลัง ซึ่งลดทอนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอาจเริ่มเข้าซื้อพันธบัตรฝรั่งเศสเพื่อควบคุมอัตราผลตอบแทน

ส่วนชดเชยความเสี่ยงของฝรั่งเศสถูกตรึงไว้จากความแตกแยกทางการเมืองและฉากทัศน์ Le Pen

นักวิเคราะห์ที่ ABN Amro มองว่าฉากหลังทางการเมืองเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนโปรไฟล์ความเสี่ยงของฝรั่งเศส โดยระบุว่า “จากสถานการณ์ปัจจุบัน ดูเหมือนว่า Le Pen จะชนะการแข่งขันเพื่อเป็นประธานาธิบดีคนถัดไปของฝรั่งเศส” พวกเขาชี้ถึงกรณีฐานของนักเศรษฐศาสตร์ของ Rabo ว่า การเป็นประธานาธิบดีของ Le Pen มีแนวโน้มจะมาพร้อมกับ “ความสัมพันธ์ที่ตึงเครียดกับสหภาพยุโรปในด้านการกำหนดนโยบาย” ขณะที่เธอยังคาดว่าจะ “คงจุดยืนเดิมที่ไม่ต้องการยุบสหภาพยุโรปทั้งหมด และไม่ผลักดันการออกจากยูโร”

เมื่อมองไกลกว่าการเลือกตั้งประธานาธิบดี ABN Amro ยังเน้นย้ำถึงลักษณะเชิงโครงสร้างของความแตกแยกทางการเมืองของฝรั่งเศส ในมุมมองของพวกเขา “มีแนวโน้มว่า จะไม่มีกลุ่มการเมืองใดได้เสียงข้างมากเด็ดขาด หากมีการเลือกตั้งในช่วงครึ่งแรกของปี 2027” พวกเขาให้เหตุผลว่าสิ่งนี้จะยิ่งตอกย้ำสภาพแวดล้อมปัจจุบันของ “เสถียรภาพรัฐบาลต่ำ/ความสามารถในการผ่านงบประมาณ/ความสอดคล้องของนโยบาย/ศักยภาพในการปฏิรูป” ซึ่งพวกเขาอธิบายว่า “น่ากังวลอย่างชัดเจน เพราะในสถานการณ์ที่นโยบายรัฐบาลไม่เปลี่ยนแปลง การขาดดุลงบประมาณของฝรั่งเศสมีแนวโน้มจะแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสองปีข้างหน้า”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/JPY ยังคงมีบรรยากาศขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงเผชิญแรงกดดันฝั่งขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 ช่วง และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน ทำให้ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ในครึ่งล่างของกรอบความผันผวนล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 37.56 กำลังฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไป แต่ยังคงต่ำกว่าเส้น 50 ซึ่งเพียงช่วยลดทอนอคติขาลงเล็กน้อย มากกว่าจะส่งสัญญาณการสร้างฐานที่ยั่งยืน

ในด้านขาลง ขอบล่างของ Bollinger band ที่ 175.65 เป็นแนวรับสำคัญถัดไปที่น่าจับตา การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางกลับไปสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 20 ตุลาคม 2025 ที่ 175.34 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 2 ตุลาคม 2025 ที่ 172.27

ในด้านบวก แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger band ที่ 178.35 ระหว่างทางไปสู่ระดับจิตวิทยา 180.00 แรงซื้อที่ต่อเนื่องเหนือระดับนี้อาจปูทางไปสู่

ขอบบนของ Bollinger band ที่ 181.00 และจากนั้นคือ SMA 100 วันที่ 183.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกันหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป