ดัชนี Dow Jones Industrial Average ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยโดยไม่มีชิปหน่วยความจำออกมาขาย

• DJIA ขยับขึ้นเล็กน้อยเหนือ 51,800 หลังหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำถูกเทขายนอกดัชนี
• Bank of America ปรับเพิ่มคำแนะนำ Salesforce ขึ้นสองขั้นเป็น Buy พร้อมปรับราคาเป้าหมายเป็น $285 จาก $160
• Goldman Sachs ซึ่งมีน้ำหนักราวหนึ่งในสิบของดัชนี จะรายงานผลประกอบการในวันอังคารก่อนตลาดเปิด

Micron ร่วงราว 4% ในวันจันทร์ และ NASDAQ 100 ก็ปรับลงตาม ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ซึ่งไม่มีผู้ผลิตชิปหน่วยความจำอยู่ในดัชนี ปิดบวก ส่วน S&P 500 ซึ่งมีทั้ง Micron และสมาชิก Dow ครบทั้ง 30 บริษัท ปิดลบเล็กน้อย ดัชนีปิดเหนือ 51,800 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับปิดสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ รายงานส่วนใหญ่ยกให้ Salesforce (CRM) เป็นแรงหนุนหลัก โดยมีส่วนช่วยคิดเป็นราวหนึ่งในแปดของการปรับขึ้น

Dow คำนวณตามราคาหุ้น และ Micron มีราคาเกือบหนึ่งพันดอลลาร์

Dow เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักตามราคา โดยนำราคาหุ้นของสมาชิกทั้ง 30 ตัวมารวมกันแล้วหารด้วยตัวหารที่ประมาณ 0.168 ดังนั้นการเคลื่อนไหว $1 ของหุ้นสมาชิกตัวใดก็ตามจะมีค่าเท่ากับราว 6 จุดของดัชนี ไม่ว่าบริษัทนั้นจะมีขนาดใหญ่เพียงใด Micron ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $1,000 เล็กน้อย ซึ่งหากเป็นสมาชิกดัชนีจะทำให้เป็นหุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดในดัชนี และการร่วงลงของมันจะฉุด Dow มากกว่า 200 จุด มากกว่าการปรับขึ้นทั้งหมดของวันจันทร์เสียอีก

Nvidia (NVDA) ที่มีราคาต่ำกว่า $230 ต่อหุ้น เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เพียงตัวเดียวในดัชนี โดยปรับลงเช่นเดียวกับ Amazon (AMZN) และ Cisco Systems (CSCO) และทั้งสามตัวฉุด Dow รวมกันราว 50 จุด ขณะที่ Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP) และ Visa (V) ช่วยหนุนรวมกันราว 90 จุด ส่วน Salesforce ช่วยเพิ่มอีกราว 20 จุด และมีสมาชิกมากกว่า 20 จาก 30 ตัวที่ปรับขึ้น

Salesforce ปรับขึ้นหลัง Bank of America ปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นสองขั้นจาก Underperform เป็น Buy จากมุมมองที่ว่าปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะยิ่งตอกย้ำบทบาทของซอฟต์แวร์องค์กร แทนที่จะเข้ามาแทนที่ทั้งหมด หุ้นพุ่งขึ้นมากสุดถึง 5% หลังการปรับคำแนะนำ ก่อนจะรักษาช่วงบวกไว้ได้น้อยกว่าหนึ่งในสามของระดับดังกล่าว Goldman Sachs (GS) ซึ่งเป็นหุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดในดัชนีที่ระดับใกล้ $890 ปรับลงและเป็นตัวฉุด Dow มากที่สุดรายตัว

Chevron (CVX) ผู้ผลิตน้ำมันดิบเพียงรายเดียวใน Dow ช่วยหนุนดัชนีได้ใกล้เคียงกับ Salesforce น้ำมันดิบปรับขึ้นราว 2% โดย West Texas Intermediate (WTI) อยู่ใกล้ $94.00 และ Brent อยู่เหนือ $106.50 เล็กน้อย หลังเกิดการยิงขีปนาวุธของกลุ่ม Houthi ใส่สนามบินริยาด และข้อตกลงพักรบด้านพลังงานระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ Kyiv ระบุว่า Moscow ได้ละเมิดไปแล้ว

กรรมการเฟดผู้มีสิทธิ์โหวตระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอยู่ในระดับพอประมาณ ท่ามกลางตลาดพันธบัตรที่ปิดทำการ

Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ซึ่งมีสิทธิ์โหวตนโยบายในปีนี้ กล่าวว่าแนวนโยบายที่เข้มงวดยังคงเหมาะสม และเฟดควรปรับอัตราดอกเบี้ยในขนาดที่เล็กลง แต่ดำเนินการอย่างรวดเร็ว อัตราดอกเบี้ยของเฟดอยู่ที่ 3.75-4.00% มาตั้งแต่การปรับขึ้นเมื่อวันที่ 16 กันยายน ภายใต้การนำของประธานเฟด Warsh โดยการตัดสินใจครั้งถัดไปจะมีขึ้นในวันที่ 28 ตุลาคม เธอยังระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอยู่ในระดับพอประมาณเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต ในวันที่ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแบบเงินสดปิดทำการเนื่องในวัน Columbus Day และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปียังคงอยู่ที่ 5.24% เท่ากับวันศุกร์

อัตราดอกเบี้ยจำนองอ้างอิงจากพันธบัตรอายุ 10 ปี ดังนั้น Home Depot (HD) และ Sherwin-Williams (SHW) จึงได้รับผลกระทบก่อน นโยบายที่เข้มงวดขึ้นอาจไม่ทำให้กลุ่ม hyperscalers หรือบริษัทคลาวด์ที่กำลังก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ชะลอลง แต่อาจส่งผลถึงบริษัทในอุตสาหกรรมอื่น ๆ ได้ เธอกล่าว Microsoft, Alphabet (GOOG, GOOGL) และ Amazon เป็น 3 ใน 30 สมาชิกของ Dow ส่วนอีก 27 บริษัทอยู่ในอุตสาหกรรมอื่น

เธอยังกล่าวด้วยว่าแรงงานรายได้น้อยได้เปลี่ยนจากการลดระดับการใช้จ่าย มาเป็นการเลือกว่าจะจ่ายบิลใดก่อน ซึ่งสะท้อนลูกค้าส่วนใหญ่ของ Walmart (WMT) และ McDonald's (MCD) ซึ่งเป็นหุ้นกลุ่มผู้บริโภคสองตัวในดัชนี

หุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดของ Dow อ่อนตัวลงก่อนประกาศผลประกอบการหนึ่งวัน

Goldman Sachs และ JPMorgan Chase (JPM) จะรายงานผลประกอบการในวันอังคารก่อนตลาดเปิด ทุกการเคลื่อนไหว 1% ของ Goldman มีค่าเท่ากับราว 50 จุดของดัชนี และทุก 1% ของ JPMorgan มีค่าเท่ากับราว 20 จุด การประเมินของ FactSet ระบุว่ากำไรของ S&P 500 ในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นราว 29.6% จากปีก่อนหน้า ซึ่งหากเป็นไปตามนี้จะนับเป็นไตรมาสติดต่อกันไตรมาสที่สี่ที่เติบโตเกิน 25% โดยได้แรงหนุนหลักจากการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลของ Microsoft, Alphabet และ Amazon รวมถึงยอดขายของ Nvidia ที่เกี่ยวข้อง

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะประกาศในวันพุธเวลา 12:30 GMT โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะเพิ่มขึ้นสู่ราว 3.7% จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่เป็นผลจากราคาน้ำมันเบนซิน ซึ่งเป็นสินค้าที่ Chevron จำหน่าย และเป็นสิ่งที่ลูกค้าของ Walmart และ McDonald's ต้องซื้อ ด้านดัชนีราคาผู้ผลิตจะประกาศในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT

ตลาดฟิวเจอร์สให้น้ำหนักว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคม ดังนั้นหากตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปออกมาร้อนแรง ก็จะกระทบต่อความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง มากกว่าการเปลี่ยนแปลงกรณีฐาน และเมื่อความน่าจะเป็นสูงขึ้น ก็หมายถึงอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับหุ้นกลุ่มที่อยู่อาศัยใน Dow ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งตัดอาหารและพลังงานออก คาดว่าจะอยู่ใกล้ 2.4% ซึ่งชะลอลงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 และเฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ระดับดังกล่าว

ระดับของ Dow Jones Industrial Average ภายใต้เส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน

แนวต้าน: การรีบาวด์หยุดลงเหนือ 51,900 เล็กน้อย ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่อยู่เหนือ 52,000 เล็กน้อย ดัชนีปิดต่ำกว่าเส้นดังกล่าวในทุกช่วงการซื้อขายนับตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ดังนั้นหากปิดเหนือระดับนี้ จะเปลี่ยนการดีดตัวสองวันให้กลายเป็นการฟื้นตัว โดยเป้าถัดไปคือจุดสูงสุดของวันที่ 22 กันยายนที่ต่ำกว่า 52,500 เล็กน้อย

แนวรับ: จุดต่ำสุดของวันจันทร์ที่ต่ำกว่า 51,700 เล็กน้อยยังยืนเหนือระดับปิดของวันศุกร์ และจุดต่ำสุดของวันศุกร์ที่เหนือ 51,200 เล็กน้อยคือฐานที่การปรับขึ้นสองวันเริ่มต้นขึ้น

มุมมอง: เอนเอียงฝั่ง Long ตราบใดที่ 51,200 ยังยืนได้ในระดับปิด โดยมีเส้น EMA 50 วันที่เหนือ 52,000 เล็กน้อยเป็นเป้าหมายแรก และ 52,500 เป็นเป้าหมายที่สอง ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันอยู่ใกล้ 48 และปรับขึ้นจากโซนล่างของกรอบมาตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน จึงบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นรอบนี้ยังไม่ยืดตัวมากเกินไป หากราคาปิดรายวันกลับลงมาต่ำกว่า 51,200 จะลบล้างการปรับขึ้นสองวันและยุติมุมมอง Long

กราฟรายวันของ Dow Jones

หุ้นที่มีน้ำหนักมากที่สุดของดัชนี