الذهب يتعثر مع طغيان تأثير عوائد السندات الأمريكية على انحسار رهانات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في أكتوبر

• الذهب يتراجع قرب $4,150، متجهًا لتسجيل خسارة أسبوعية.
• تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بلغ 3.7%، بينما قفز تضخم أسعار المنتجين إلى 6.3% في سبتمبر.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في أكتوبر تنخفض إلى 16%، لكنها تظل عند 89% لديسمبر.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.10%، ليتداول عند 4,163 دولارًا يوم الجمعة، متجهًا لتسجيل خسارة أسبوعية مع تقييم المتداولين أحدث بيانات التضخم الأمريكية. ورغم أن البيانات جاءت أعلى من المتوقع، فإنها دفعت المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على تشديد السياسة النقدية في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في أكتوبر.

يواجه XAU/USD صعوبة قرب 4,160 دولارًا مع تبديد ارتفاع عوائد سندات الخزانة أثر تراجع توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية

تصدرت بيانات التضخم الأمريكية الأجندة الاقتصادية هذا الأسبوع؛ إذ ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر سبتمبر بنسبة 3.7% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.6% وقراءة أغسطس عند 3.4%. وفي الوقت نفسه، تجاوز مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بفارق كبير التوقعات البالغة 5.3%، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 6.3% على أساس سنوي.

رفع المشاركون في السوق تقديراتهم لاحتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا الشهر إلى نحو 60% عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين. لكن مع تقدم الجلسة، حدّثت معظم البنوك الاستثمارية توقعاتها، وأبدت غالبيتها ثقة في رفع الفائدة في ديسمبر.

تسعّر أسواق النقد احتمالًا بنسبة 16% لرفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر، لكن احتمالات الرفع في ديسمبر مرتفعة عند 89%، وفقًا لـPrime Terminal.

في غضون ذلك، خيّب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش آمال المستثمرين بعدم تقديم توجيهات بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة، رغم إقراره بقوة الاقتصاد الأمريكي.

لم يتمكن الذهب من الارتفاع رغم استخدام المستثمرين له للتحوط من التضخم، إذ ضغطت القفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على المعدن الأصفر.

يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 5.106%، لكنه لم ينجح في دعم الدولار، في ظل بيئة تتسم بارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

ويتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنسبة 0.10% إلى 101.87.

وعلى صعيد البيانات، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 0.7% على أساس شهري في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.4% ونمو الشهر السابق البالغ 0.1%.

وتتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية للأسبوع المقبل بيانات الإسكان وطلبات إعانة البطالة الأولية والقراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات، التي يراقبها المستثمرون عن كثب.

التحليل الفني لـXAU/USD: الذهب لا يزال عاجزًا عن تجاوز 4,200 دولار ويهبط نحو 4,100 دولار

يواصل الذهب التداول في نطاق عرضي بين 4,100 و4,200 دولار، ويبدو أنه كوّن قاعًا قرب الحد الأدنى لهذا النطاق.

ومن حيث الزخم، يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الهبوط، لكن هناك تباعدًا إيجابيًا طفيفًا قد يفتح المجال لمزيد من الصعود.

وفي حال انعكاس الاتجاه صعودًا، ستكون المقاومة الأولى لـXAU/USD عند 4,200 دولار، يليها اختبار المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم عند 4,242 دولارًا. وفوق ذلك، يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,331 دولارًا، يليه مستوى 4,500 دولار.

وإذا واصل XAU/USD الانخفاض، فسيكون الدعم الأولي عند 4,100 دولار. ومن شأن كسر حاسم دون هذا المستوى أن يسلط الضوء على قاع 14 أكتوبر عند 4,073 دولارًا، يليه قاع الدورة المسجل في 29 يوليو عند 3,996 دولارًا، ثم قاع 17 يوليو عند 3,959 دولارًا. ويقع أدنى مستوى سنوي عند 3,941 دولارًا دون هذه المستويات.