يتخلى مؤشر داو جونز الصناعي عن مكاسب بلغت 500 نقطة مدفوعة بالأرباح

سجّل DJIA أعلى مستوى له منذ 22 سبتمبر بدعم من نتائج البنوك، ثم أنهى الجلسة على انخفاض.
تفوّق Goldman Sachs على التوقعات بنسبة 30% ومع ذلك تراجع، بينما هبط كل من Caterpillar وJ&J.

حقق Goldman Sachs (GS) أرباحًا بلغت 17.01 دولارًا للسهم في الربع الثالث مقابل توقعات قرب 13.00 دولارًا. وأخفقت JPMorgan Chase (JPM) في تحقيق توقعات الأرباح والإيرادات، لكنها رفعت توقعاتها لعام 2026 لصافي دخل الفائدة، وهو ما تجنيه من القروض مطروحًا منه ما تدفعه على الودائع. وأنهى السهمان الجلسة على انخفاض، لذا كانت مكافأة التفوق على التوقعات بنسبة 30% مجرد خسارة أقل من خسارة JPMorgan.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

يُحتسب Dow Jones Industrial Average على أساس وزن سعر السهم، لذا فإن تحركًا بمقدار دولار واحد في أي سهم من مكوناته يعادل نحو 6 نقاط في المؤشر. ويُعد Goldman، عند نحو 890 دولارًا، السهم الأعلى سعرًا فيه. وعند قممهما، كان كل من Goldman وUnitedHealth (UNH)، التي تفوقت على التوقعات ورفعت نظرتها المستقبلية، يضيفان معًا نحو 350 نقطة، لكن لم يتبقَّ شيء من ذلك عند جرس الإغلاق.

واقتطعت تراجعات Caterpillar (CAT) وJohnson & Johnson (JNJ) نحو 250 نقطة من Dow، وهو أكثر مما خسره المؤشر. وخفّض Citi السعر المستهدف لسهم Caterpillar بمقدار 150 دولارًا إلى 950 دولارًا، مع تشكيكه في أن إنفاق مراكز البيانات على الذكاء الاصطناعي يبرر المستوى الحالي. أما Johnson & Johnson فقد تفوقت على التوقعات ورفعت نظرتها المستقبلية، لكن تسجيل مخصص بقيمة 5.5 مليار دولار لتسوية دعاوى التلك أبقى أرباحها الفصلية عند 0.09 دولار للسهم.

وصل Dow إلى مستوى أعلى قليلًا من 52,300 قبل جرس الافتتاح، أي بنحو 500 نقطة فوق إغلاق يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ 22 سبتمبر. ثم هبط دون 52,000 إلى منطقة 51,750 خلال أول تسع شموع مدتها خمس دقائق بعد الافتتاح، قبل أن يسجل قاعه قرب 51,600 وينهي الجلسة دون 51,700 بقليل.

على الرسوم البيانية

تداول Dow فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA) قرب 52,000 للمرة الأولى منذ أكثر من شهر، ثم أنهى الجلسة دونه مجددًا. وقد تخلى المؤشر الآن عن أكثر من ثلث صعوده من قاع 1 أكتوبر الواقع فوق 50,500 بقليل، والذي صمد فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم بقليل.

الرسم البياني اليومي لـ Dow Jones

الأسئلة الشائعة حول Dow Jones

ما هو Dow Jones؟

يُعد Dow Jones Industrial Average أحد أقدم مؤشرات أسواق الأسهم في العالم، ويضم 30 من أكثر الأسهم تداولًا في الولايات المتحدة. ويعتمد المؤشر على وزن سعر السهم بدلًا من الوزن بحسب القيمة السوقية. ويُحسب من خلال جمع أسعار الأسهم المكوِّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وقد أسسه Charles Dow، الذي أسس أيضًا Wall Street Journal. وفي السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات بسبب عدم تمثيله الواسع بما يكفي لأنه يتتبع 30 شركة كبرى فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في Dow Jones Industrial Average؟

تدفع العديد من العوامل المختلفة Dow Jones Industrial Average (DJIA). ويُعد الأداء المجمع للشركات المكوِّنة له، كما يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية، العامل الرئيسي. كما تسهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية أيضًا لأنها تؤثر في معنويات المستثمرين. ويؤثر كذلك مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده Federal Reserve (Fed)، في DJIA لأنه يؤثر في تكلفة الائتمان التي تعتمد عليها كثير من الشركات بدرجة كبيرة. لذلك، يمكن أن يكون التضخم أيضًا محركًا رئيسيًا، إلى جانب مؤشرات أخرى تؤثر في قرارات Fed.

ما هي نظرية Dow؟

نظرية Dow هي أسلوب لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم طوّره Charles Dow. وتتمثل خطوة أساسية فيها في مقارنة اتجاه Dow Jones Industrial Average (DJIA) واتجاه Dow Jones Transportation Average (DJTA)، وعدم اتباع الاتجاهات إلا عندما يتحرك الاثنان في الاتجاه نفسه. ويُعد حجم التداول معيارًا تأكيديًا. وتستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية Dow ثلاث مراحل للاتجاه: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ ومشاركة الجمهور، عندما ينضم عموم المستثمرين؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.

كيف يمكنني تداول DJIA؟

هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة ETFs التي تتيح للمستثمرين تداول DJIA كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوِّنة له. ومن الأمثلة البارزة على ذلك SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). كما تُمكّن العقود الآجلة لـ DJIA المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر عقود الخيارات الحق، دون الالتزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. وتتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم DJIA، ما يوفر تعرضًا للمؤشر ككل.

المقال التالي