ICT 트레이딩이란 무엇인가요? 이너 서클 트레이더(Inner Circle Trader) 개념 설명

핵심 요약

• ICT는 Inner Circle Trader를 의미하며, 후행 지표에 의존하는 대신 가격 차트에서 유동성 풀과 가격 불균형을 읽는 Michael J. Huddleston의 프라이스 액션 방법론입니다.
• ICT 개념은 하나의 연쇄 구조로 작동하며, 시장 구조가 방향성을 설정하고, 유동성이 목표를 정하며, 디스플레이스먼트가 시장 의도를 확인하고, 공정가치갭(FVG) 또는 오더블록이 진입 구간을 제공합니다.
• 시간은 ICT 방법론에서 필터 역할을 하므로, ICT 트레이더는 뉴욕 현지 시간을 기준으로 표시되는 런던 및 뉴욕 세션 주변의 킬존(kill zones)에 집중하며, 미국 외 지역의 트레이더는 이를 현지 시간으로 변환하고 서머타임 변경도 반영해야 합니다.
• ICT와 SMC는 관련은 있지만 동일하지는 않습니다. ICT는 Huddleston'의 원래 방법론인 반면, 스마트 머니 콘셉트(SMC)는 주로 ICT에서 파생된 아이디어를 바탕으로 하며 종종 이름이 바뀌거나 단순화된 보다 넓은 리테일 용어이기 때문입니다.
• ICT 트레이딩의 수익성은 입증되지 않았습니다. 신뢰할 수 있는 우위를 보여주는 독립적으로 검증된 공개 증거가 없기 때문에, 실제 자금을 투입하기 전에 엄격한 리스크 관리하에 문서화된 규칙을 과거 데이터와 데모 계좌에서 테스트해야 합니다.

ICT 트레이딩이란 무엇인가?

ICT 트레이딩은 트레이더가 가격 차트에서 두 가지, 즉 유동성이 어디에 쌓여 있는지와 가격이 어디에서 너무 빠르게 움직여 효율적으로 거래되지 않았는지를 읽도록 가르치는 재량적 프라이스 액션 방법론입니다. Michael J. Huddleston은 ICT 방법론을 만들었으며, 이는 inner circle trading이라고도 불리고 The Inner Circle Trader라는 이름으로 교육되고 있습니다.

ICT 방식은 이동평균선과 같은 후행 지표를 시장 구조, 유동성 구간, 가격 불균형에 대한 직접 분석으로 대체합니다. ICT 트레이더는 외환 거래, 주가지수 선물, 암호화폐 전반에 동일한 ICT 개념을 적용하는데, 이는 이 방법이 자산별 데이터가 아니라 가격 움직임을 읽기 때문입니다.

누가 ICT 트레이딩을 만들었는가? Michael J. Huddleston, the Inner Circle Trader

ICT 트레이딩은 미국인 트레이더이자 교육자인 Michael J. Huddleston이 개발했으며, 그는 The Inner Circle Trader라는 이름으로 활동합니다. 공개 트레이딩 포럼에 남긴 그의 설명에 따르면, Huddleston은 Larry Williams'의 Inner Circle 선물 트레이딩 세미나에서 "Inner Circle"이라는 이름을 가져왔고, 이를 처음에는 온라인 별칭으로 사용했다고 밝혔습니다.

Huddleston은 무료 교육을 통해 청중을 구축했습니다. 그는 YouTube에 시장 교육 콘텐츠를 게시했고, 이후 유료 비공개 멘토십을 운영했으며, 그 후 오늘날 ICT 용어의 상당 부분을 확산시킨 무료 2022 Mentorship 시리즈를 공개했습니다.

ICT 방법의 핵심 아이디어: 가격은 어떻게 움직이는가

ICT는 가격이 대기 중인 주문이 모여 있는 유동성 풀을 향해 전달되고, 너무 빠르게 통과했던 구간으로 다시 되돌아온다고 설명합니다. Huddleston은 이 과정을 알고리즘 기반 가격 전달이라고 설명하며, 그 기초 모델을 Interbank Price Delivery Algorithm(IPDA)이라고 부릅니다.

따라서 ICT 방법론은 가격에 두 가지 목표를 부여합니다. 첫 번째 목표는 유동성으로, 이는 스윙 고점 위와 스윙 저점 아래에 모여 있는 손절 주문과 지정 대기 주문의 집합을 의미합니다. 두 번째 목표는 비효율성으로, 이는 매수 압력 또는 매도 압력으로 인해 가격이 너무 빠르게 움직여 시장 한쪽이 거의 체결되지 못했을 때 발생하는 가격 불균형을 의미합니다. ICT는 이를 시장 역학에 대한 확립된 사실이 아니라 대형 금융기관과 기관 참여자가 가격을 전달하는 방식에 대한 모델로 제시합니다. 어느 목표를 찾든, 트레이더는 먼저 스윙 고점과 스윙 저점의 지도가 필요하며, 이것이 시장 구조의 역할입니다.

핵심 ICT 트레이딩 개념: 서로 위에 쌓이는 순서대로

핵심 ICT 개념은 시장 구조가 방향성을 설정하고, 유동성이 목표를 정하며, 디스플레이스먼트가 시장 의도를 확인하고, 공정가치갭과 오더블록이 프리미엄 및 디스카운트 필터와 함께 진입을 제공하는 연쇄 구조로 작동합니다. 이 순서대로 ICT 개념을 학습하면 각 개념이 왜 존재하는지 이해할 수 있으며, 이를 서로 분리된 패턴으로 보지 않게 됩니다.

시장 구조: 구조 돌파(BOS)와 시장 구조 전환(MSS)

시장 구조는 현재 추세를 정의하는 스윙 고점과 스윙 저점의 연속이며, ICT는 시장 구조를 사용해 방향성 바이어스를 설정합니다. 강세 시장 구조는 더 높은 고점(HH)과 더 높은 저점(HL)을 만듭니다. 약세 시장 구조는 더 낮은 고점(LH)과 더 낮은 저점(LL)을 만듭니다.

ICT에서는 시장 구조 전환이 디스플레이스먼트와 함께 발생할 때 그 중요도가 더 커집니다. 즉, 해당 레벨을 천천히 흘러가듯 통과하는 것이 아니라 강하고 빠른 캔들로 돌파할 때입니다.

유동성: 매수측, 매도측, 그리고 유동성 스윕

ICT에서 유동성은 가격이 목표로 삼을 것으로 예상되는 대기 주문의 집합이며, ICT는 이를 매수측 유동성과 매도측 유동성으로 구분합니다. 매수측 유동성은 스윙 고점 위에 위치하며, 이곳에는 숏 포지션 보유자의 손절 주문과 돌파 매매 트레이더의 매수 스톱 주문이 놓입니다. 매도측 유동성은 스윙 저점 아래에 위치하며, 이곳에는 롱 포지션 트레이더의 손절 주문이 놓입니다. 동일 고점(equal highs)과 동일 저점(equal lows)은 특히 눈에 띄는 유동성 풀로 간주됩니다.

유동성 스윕은 가격이 고점 또는 저점을 관통해 대기 주문을 촉발한 뒤 반대 방향으로 반전할 때 발생합니다. ICT는 스윕을 기관 트레이더가 리테일 트레이더'의 스톱을 상대로 대규모 주문을 체결하는 것으로 해석합니다. 이는 가격이 더 큰 추세 방향으로 계속 움직이기 전에 트레이더를 끌어들이는 단기 고점 또는 저점입니다.

디스플레이스먼트

디스플레이스먼트는 작은 꼬리와 큰 몸통을 가진 하나 이상의 캔들로 이루어진 급격한 단방향 가격 움직임이며, ICT는 이를 유동성 스윕 이후 시장 의도의 증거로 봅니다. 디스플레이스먼트는 공정가치갭과 동일하지 않습니다. 디스플레이스먼트는 움직임 그 자체이고, 공정가치갭은 디스플레이스먼트가 종종 남기는 가격 불균형입니다. 디스플레이스먼트 캔들은 공정가치갭과 시장 구조 전환을 동시에 만드는 경우가 많기 때문에, 디스플레이스먼트는 유동성과 뒤따르는 진입 개념을 연결합니다.

공정가치갭(FVG), 인버전 FVG, 그리고 균형 가격 범위

공정가치갭(FVG)은 첫 번째 캔들과 세 번째 캔들의 꼬리가 겹치지 않아 가격이 한 방향으로만 거래된 구간이 남는 3캔들 가격 불균형입니다. 강세 공정가치갭은 첫 번째 캔들의 고점이 세 번째 캔들의 저점보다 낮을 때 형성됩니다. 약세 공정가치갭은 첫 번째 캔들의 저점이 세 번째 캔들의 고점보다 높을 때 형성됩니다. 첫 번째 캔들과 세 번째 캔들의 꼬리가 겹치면 공정가치갭은 존재하지 않습니다.

ICT는 가격이 불균형을 재균형화하기 위해 공정가치갭으로 되돌아올 것으로 봅니다. ICT 트레이더는 종종 기준 레벨로 consequent encroachment라고 불리는 갭의 중간값을 주시합니다. 공정가치갭은 가격이 그 반대편 경계를 종가 기준으로 돌파하면 무효로 간주됩니다.

인버전 공정가치갭(IFVG)은 가격이 종가 기준으로 관통한 공정가치갭이며, ICT는 이를 이후 반대편에서의 지지 또는 저항으로 봅니다. 균형 가격 범위(BPR)는 서로 가깝게 형성된 강세 공정가치갭과 약세 공정가치갭이 겹치는 영역입니다.

오더블록과 브레이커 블록

ICT에서 오더블록은 디스플레이스먼트 움직임 직전의 마지막 반대 방향 캔들이며, ICT는 오더블록을 기관 주문이 배치된 구간으로 간주합니다. 강세 오더블록은 강한 상승 직전의 마지막 음봉이며, 잠재적 지지 구간으로 작용합니다. 약세 오더블록은 강한 하락 직전의 마지막 양봉이며, 잠재적 저항 구간으로 작용합니다.

ICT 트레이더는 세 가지 조건이 충족될 때 오더블록에 더 큰 비중을 둡니다. 오더블록이 유동성을 스윕했고, 오더블록에서 이탈한 움직임이 디스플레이스먼트를 보이거나 공정가치갭을 남겼으며, 가격이 아직 오더블록으로 되돌아오지 않은 경우인데, ICT는 이를 미티게이션되지 않은 상태(unmitigated)라고 부릅니다.

브레이커 블록은 실패한 오더블록입니다. 가격이 오더블록을 돌파하고 종가 기준으로 그 위아래를 마감하면, ICT는 그 실패한 구간을 극성이 전환된 브레이커로 간주합니다. 따라서 실패한 강세 오더블록은 잠재적 저항이 되고, 실패한 약세 오더블록은 잠재적 지지가 됩니다.

프리미엄, 디스카운트, 그리고 최적 진입(OTE)

프리미엄과 디스카운트는 가격이 딜링 레인지 내 어디에 위치하는지를 설명하고, 최적 진입(OTE)은 특정 되돌림 구간을 의미하며, ICT는 두 개념 모두를 사용해 위치 기준으로 진입을 필터링합니다. ICT는 딜링 레인지를 equilibrium이라 부르는 50% 레벨에서 나눕니다. equilibrium 위의 가격은 프리미엄 구간으로, ICT 트레이더는 이곳에서 매도를 찾습니다. equilibrium 아래의 가격은 디스카운트 구간으로, ICT 트레이더는 이곳에서 매수를 찾습니다.

최적 진입은 더 좁은 개념으로, ICT는 시장 구조 전환 이후 형성된 확장 구간의 약 62%~79% 되돌림 구간을 OTE 존으로 설정하며, 이는 피보나치 도구로 측정합니다. 이 두 개념은 자주 혼동되지만, 프리미엄과 디스카운트는 "이 레인지에서 가격이 비싼가, 싼가?"에 답하고, 최적 진입은 "되돌림 내부 어디에서 ICT는 진입을 선호하는가?"에 답합니다.

PD 배열: ICT 개념이 어떻게 맞물리는가

PD 배열(price delivery arrays)은 가격이 반응할 것으로 예상되는 기준 구간을 포괄하는 ICT'의 상위 용어로, 여기에는 공정가치갭, 오더블록, 브레이커 블록, 이전 고점과 저점이 포함됩니다. 위의 각 진입 개념은 PD 배열의 한 유형입니다. ICT 트레이더는 프리미엄 구간의 PD 배열을 잠재적 매도 구간으로, 디스카운트 구간의 PD 배열을 잠재적 매수 구간으로 해석합니다.

가격이 어디에서 반응할 수 있는지를 아는 것만으로는 언제 반응할지를 설명할 수 없으며, 이것이 circle trader 방법론에서 시간의 역할입니다.

Circle Trader 방법론에서의 시간: 킬존과 Power of Three

ICT는 하루 중 시간을 필터로 간주하며, 기관 참여가 가장 활발할 것으로 보는 런던 세션과 뉴욕 세션 주변의 킬존에 거래 활동을 집중합니다. ICT는 또한 단일 거래일이 전개되는 방식을 설명하기 위해 Power of Three를 사용합니다.

외환 시장을 위한 ICT 킬존 시간대(뉴욕 시간 및 UTC)

ICT 킬존은 ICT 트레이더가 셋업을 찾는 시간 창으로, 뉴욕 현지 시간을 기준으로 표시됩니다. 아래 표는 일반적으로 인용되는 시간대와 그에 대응하는 UTC 시간을 보여줍니다. 미국의 서머타임은 UTC 값을 1시간 이동시키며, 영국과 미국은 시계를 바꾸는 날짜가 다르기 때문에 매년 몇 주 동안 런던과 뉴욕의 겹침 구간이 다르게 나타납니다.

킬존 시간대는 거래소 규정이 아니라 ICT 관례입니다. 서로 다른 ICT 강의와 교육자들이 약간씩 다른 시간대를 제시하므로, ICT 트레이더는 문서화된 하나의 기준 세트를 선택해 일관되게 적용해야 합니다. 아시아 세션은 보통 하나의 레인지를 형성하며, ICT는 런던 세션 또는 뉴욕 킬존이 그 레인지의 고점이나 저점을 스윕하는지를 주시합니다.

Power of Three(축적, 조작, 분배)

Power of Three(PO3)는 축적, 조작, 분배의 세 단계로 구성된 거래일에 대한 ICT'의 모델입니다. 축적 단계에서는 가격이 레인지를 형성하며, 이는 종종 아시아 세션에서 나타납니다. 조작 단계에서는 가격이 레인지 한쪽의 유동성을 스윕하는 거짓 움직임을 만듭니다. 분배 단계에서는 가격이 반대 방향으로 움직이며, 그날'의 주요 움직임을 전개합니다. ICT 트레이더는 조작 구간에서 진입하는 것을 피하기 위해 Power of Three를 사용합니다.

대표적인 ICT 트레이딩 전략과 모델

단 하나의 최고의 ICT 트레이딩 전략은 없습니다. ICT'의 모델은 동일한 ICT 개념과 시간 창을 조합해 패키지화한 것이기 때문입니다. 가장 널리 교육되는 두 가지 모델은 Silver Bullet과 ICT 2022 Model입니다. 시장 구조 전환 이후 OTE 되돌림 진입을 사용하는 optimal trade entry 셋업은 프리미엄, 디스카운트, OTE 섹션에서 설명한 동일한 규칙을 사용합니다.

Silver Bullet

Silver Bullet은 뉴욕 시간 기준 03:00~04:00, 10:00~11:00, 14:00~15:00의 세 개 1시간 창에서만 거래하는 시간 기반 ICT 전략입니다. 시간 창 내부에서 ICT 트레이더는 세션 고점 또는 저점과 같은 유동성을 가격이 스윕하기를 기다린 뒤, 같은 시간 창 안에서 형성된 공정가치갭으로 되돌아올 때 진입합니다. 목표는 보통 반대편 유동성 풀입니다. 시간 창 안에서 셋업이 형성되지 않으면 거래하지 않습니다.

ICT 2022 Model

ICT 2022 Model은 Huddleston이 무료 2022 Mentorship에서 가르친 셋업으로, 유동성 스윕, 그다음 시장 구조 전환을 유발하는 디스플레이스먼트, 그리고 그 디스플레이스먼트가 만든 공정가치갭으로 가격이 되돌아올 때 진입하는 고정된 순서 위에 구축되어 있습니다. 손절은 스윕을 만든 스윙 바깥에 두고, 목표는 반대편 유동성입니다. ICT 2022 Model은 각 단계를 예/아니오 체크로 문서화할 수 있어 초보자에게 인기가 높으며, 이 점 때문에 테스트하기 가장 쉬운 ICT 모델이기도 합니다.

ICT 트레이더가 셋업을 구축하는 방법: 단계별 예시

ICT 트레이더는 상위 타임프레임 바이어스에서 시작해 명확한 손절, 목표, 무효화 지점으로 이어지는 7단계로 셋업을 구축합니다. 아래 각 단계에는 셋업을 취소하는 조건도 포함되어 있는데, 언제 거래하지 말아야 하는지를 아는 것 역시 ICT 방법의 일부이기 때문입니다.

1. 상위 타임프레임 바이어스 설정: 일간 또는 4시간 차트의 시장 구조를 읽고 매수 또는 매도를 찾을지 결정합니다. 최근 구조 돌파 없이 구조가 불명확하거나 레인지 상태라면 무효입니다.
2. 유동성 표시: 전일' 고점과 저점, 아시아 세션 레인지를 포함해 매수측 유동성과 매도측 유동성을 식별합니다. 바이어스 반대 방향에 명확한 유동성 풀이 없다면 무효입니다.
3. 시간 창 대기: 런던 세션이나 뉴욕 킬존처럼 선택한 킬존 내부에서만 셋업을 관찰합니다. 다음 단계들이 완료되기 전에 시간 창이 닫히면 무효입니다.
4. 유동성 스윕 대기: 가격은 바이어스에 반하는 방향으로 표시된 유동성을 관통해야 합니다. 가격이 해당 레벨을 돌파한 뒤 그 너머에서 안착하며 계속 진행하면 무효입니다.
5. 디스플레이스먼트와 시장 구조 전환 확인: 스윕 이후 가격은 바이어스 방향으로 강하게 움직이며 반대 움직임을 유지하던 스윙을 돌파해야 합니다. 움직임이 느리고 겹침이 많으며 시장 구조 전환이 없다면 무효입니다.
6. 올바른 구간의 PD 배열에서 진입: 디스플레이스먼트가 만든 공정가치갭 또는 오더블록을 사용하며, 매수는 디스카운트 구간, 매도는 프리미엄 구간에 위치해야 합니다. 진입 전에 가격이 공정가치갭의 반대편을 종가 기준으로 돌파하면 무효입니다.
7. 손절, 목표, 포지션 크기 정의: 손절은 스윕 스윙 바깥에 두고, 목표는 반대편 유동성 풀로 설정하며, 손절 시 손실이 고정 리스크 한도에 맞도록 포지션 크기를 조정합니다. 목표까지의 거리가 리스크를 정당화하지 못하면 무효입니다.

ICT 사전 거래 체크리스트

• 상위 타임프레임 바이어스가 정의되어 있다(강세 또는 약세).
• 반대편의 유동성 목표가 표시되어 있다.
• 현재 시간이 선택한 킬존 내부에 있다.
• 바이어스에 반하는 유동성 스윕이 발생했다.
• 디스플레이스먼트가 시장 구조 전환을 만들었다.
• 진입 PD 배열이 매수의 경우 디스카운트, 매도의 경우 프리미엄에 위치한다.
• 진입 전에 손절, 목표, 포지션 크기가 설정되어 있고 리스크가 고정 한도에 부합한다.

위 단계들은 전반적으로 ICT 용어를 사용하고 있으며, 이는 동일한 셋업이 ICT에 속하는지 아니면 스마트 머니 콘셉트에 속하는지에 대한 흔한 질문을 불러옵니다.

ICT vs SMC: 차이점은 무엇인가?

ICT는 Michael J. Huddleston'의 원래 방법론인 반면, 스마트 머니 콘셉트(SMC)는 주로 ICT에서 파생된 트레이딩 아이디어를 가리키는 더 넓은 리테일 용어로, 다른 교육자들에 의해 종종 단순화되거나 이름이 바뀝니다. 대부분의 SMC 용어는 ICT 용어와 대응되지만, ICT에는 많은 SMC 버전이 생략하는 시간 기반 모델과 더 완전한 프레임워크가 포함됩니다.

ICT는 하나의 출처와 시간 기반 프레임워크를 원하는 트레이더에게 적합합니다. SMC는 단순화된 용어를 원하는 트레이더에게 적합하지만, 어떤 교육자'의 정의를 사용하는지 확인해야 합니다. 어떤 라벨을 따르든, 결국 같은 질문이 남습니다. 이 접근법은 실제로 효과가 있는가?

ICT 트레이딩은 효과가 있는가? 근거, 비판, 한계

ICT 트레이딩이 신뢰할 수 있는 우위를 일관되게 만들어낸다는 독립적으로 검증된 공개 증거는 없으며, 결과는 트레이더가 검증된 규칙을 건전한 리스크 관리와 함께 얼마나 일관되게 적용하느냐에 달려 있습니다. 일부 ICT 트레이더는 수익 결과를 보고하고 다른 트레이더는 손실을 보고하지만, 개별 보고만으로는 ICT 방법론 자체에 우위가 있는지 입증할 수 없습니다.

ICT는 네 가지 이유로 평가하기 어렵습니다. 첫째, ICT 개념은 재량적이어서 두 명의 트레이더가 같은 가격 차트를 다르게 해석할 수 있습니다. 둘째, ICT 패턴은 사후적으로 식별하기 쉬워 차트 예시에서 후행 편향(hindsight bias)을 만듭니다. 셋째, 많은 ICT 셋업은 타이트한 손절을 사용하므로 실제 외환 거래에서 스프레드와 슬리피지가 차트 예시와 다른 결과를 만들 수 있습니다. 넷째, ICT의 정의는 멘토십 연도에 따라 바뀌었기 때문에 "the ICT strategy"는 하나의 고정된 규칙 세트가 아닙니다.

이러한 한계가 ICT의 실패를 입증하는 것은 아닙니다. 다만 이러한 한계는 트레이더' 자신의 문서화된 규칙이 테스트를 통과하기 전까지 ICT 트레이딩의 수익성 주장 역시 입증되지 않은 것으로 봐야 함을 의미합니다.

ICT 트레이딩 FAQ

ICT 트레이딩은 초보자에게 적합한가?

ICT 트레이딩은 초보자도 배울 수 있지만, ICT 용어 체계는 밀도가 높습니다. 초보자는 시장 구조와 유동성만으로 시작한 뒤, 진입 개념을 한 번에 하나씩 추가하는 것이 좋습니다.

ICT는 외환 시장뿐 아니라 암호화폐, 주식, 선물에도 사용할 수 있는가?

유동성, 공정가치갭, 오더블록과 같은 ICT 개념은 유동성이 충분한 모든 시장에 적용됩니다. 킬존은 런던 및 뉴욕 세션에 연동되므로, 24시간 365일 거래되는 암호화폐와 같은 시장은 시간 필터를 조정해야 할 수 있습니다.

ICT 트레이딩에는 몇 가지 개념이 있는가?

ICT에는 공식적인 개념 수가 없습니다. 핵심 세트는 시장 구조, 유동성, 디스플레이스먼트, 공정가치갭, 오더블록, 프리미엄과 디스카운트, 최적 진입, 킬존입니다.

ICT 트레이딩은 지표를 사용하는가?

ICT 트레이딩은 대부분 지표 사용을 피합니다. ICT 트레이더가 사용하는 주요 도구는 피보나치 되돌림으로, 이는 equilibrium과 최적 진입 구간을 정의합니다.