Il cuneo ascendente è una figura grafica ribassista formata da due linee di tendenza inclinate verso l’alto e convergenti, con la linea di supporto più ripida di quella di resistenza. Il cuneo ascendente indica che lo slancio degli acquisti si sta esaurendo, mentre il prezzo continua a registrare massimi e minimi crescenti, e generalmente si conclude con una rottura al ribasso della linea di supporto.
Per operare su un cuneo ascendente, i trader utilizzano due principali strategie di ingresso: 1) aprire una posizione corta alla chiusura di una candela sotto la linea di supporto; 2) aprire una posizione corta in occasione di un retest della linea di supporto violata, con un obiettivo di prezzo ottenuto proiettando verso il basso l’altezza massima della figura dal punto di rottura. Il cuneo ascendente è una delle principali figure grafiche dell’analisi tecnica.
Che cos’è un cuneo ascendente?
Il cuneo ascendente è una figura grafica ribassista in cui il prezzo sale tra due linee di tendenza entrambe inclinate verso l’alto e progressivamente più vicine tra loro. Il cuneo ascendente presenta inizialmente un’ampiezza elevata, in corrispondenza del primo massimo e del primo minimo di oscillazione, per poi restringersi mentre il prezzo sale verso il punto di incontro delle due linee di tendenza, chiamato apice. Questa configurazione segnala che una tendenza rialzista sta perdendo slancio; i trader osservano i cunei ascendenti per pianificare l’apertura di una posizione corta (vendita di azioni prese in prestito).
La linea di supporto inferiore unisce i minimi di oscillazione crescenti, mentre la linea di resistenza superiore unisce i massimi di oscillazione crescenti. In un cuneo ascendente, la linea di supporto è più ripida di quella di resistenza, quindi i minimi di oscillazione salgono più rapidamente dei massimi.
I trader chiamano questa figura anche cuneo rialzista. Il cuneo ascendente ha un’implicazione ribassista sia quando si forma durante una tendenza rialzista sia quando compare durante una tendenza ribassista. I trader lo ricercano sui grafici di azioni, forex, materie prime e futures, su qualsiasi intervallo temporale, da quello intraday a quello settimanale.
Come si riconosce un cuneo ascendente?
Per riconoscere un cuneo ascendente, i trader verificano quattro caratteristiche: 1) una tendenza rialzista in corso (tendenza precedente); 2) due linee di tendenza convergenti e inclinate verso l’alto; 3) un numero sufficiente di contatti con ciascuna linea di tendenza; 4) volumi in diminuzione durante lo sviluppo del cuneo ascendente. Una configurazione grafica priva di una di queste caratteristiche ha maggiori probabilità di generare un falso segnale.
Tendenza rialzista in corso / Tendenza precedente
Perché un cuneo ascendente agisca da figura di inversione, deve esserci una tendenza rialzista preesistente da invertire. Il cuneo ascendente si forma alla fine di una forte tendenza rialzista oppure racchiude l’intero movimento rialzista tra le sue due linee di tendenza.
Linea di resistenza superiore e linea di supporto inferiore
Entrambe le linee di tendenza di un cuneo ascendente sono inclinate verso l’alto e ogni massimo e minimo di oscillazione è superiore al precedente. La linea di supporto sale con un’inclinazione maggiore rispetto a quella di resistenza, comprimendo l’intervallo di prezzo man mano che il cuneo ascendente si sviluppa.
Quando le due linee di tendenza sono parallele, la configurazione prende il nome di canale ascendente anziché di cuneo ascendente. In un cuneo ascendente, la distanza tra la linea di supporto e quella di resistenza deve ridursi a ogni oscillazione.
Numero minimo di contatti
Ogni linea di tendenza di un cuneo ascendente richiede almeno due contatti; una configurazione più solida presenta tre contatti su una linea e due sull’altra, per un totale di cinque. Un maggior numero di contatti indica che i trader reagiscono a entrambe le linee di tendenza, rendendo il cuneo ascendente più affidabile.
Volumi in diminuzione
I volumi generalmente diminuiscono mentre il prezzo sale all’interno di un cuneo ascendente. Il calo dei volumi a ogni nuovo massimo di oscillazione conferma l’indebolimento dello slancio tipicamente associato a questa figura.
Perché si forma un cuneo ascendente?
Un cuneo ascendente si forma quando lo slancio degli acquisti si attenua, anche se il prezzo continua a registrare massimi crescenti. Ogni movimento al rialzo dalla linea di supporto produce un guadagno percentuale inferiore al precedente, perciò la linea di resistenza sale con un’inclinazione minore rispetto a quella di supporto.
La minore inclinazione della linea di resistenza indica che la pressione o lo slancio degli acquisti si sta esaurendo. Gli acquirenti continuano a intervenire in corrispondenza di ogni minimo di oscillazione per invertire il movimento, ma ogni nuova spinta al rialzo si esaurisce più rapidamente.
Una rottura al ribasso della linea di supporto indica che i venditori hanno preso il controllo del mercato a scapito degli acquirenti. Quando il supporto cede, scattano gli stop loss dei trader che hanno acquistato all’interno del cuneo ascendente, mentre nuovi venditori allo scoperto aumentano la pressione di vendita, accelerando il calo.
Come si opera su un cuneo ascendente?
Il trading su un cuneo ascendente prevede cinque passaggi: 1) attendere la conferma; 2) scegliere il punto di ingresso; 3) posizionare lo stop loss; 4) fissare l’obiettivo di prezzo; 5) verificare il rapporto rischio/rendimento prima di aprire una posizione corta. Le linee di tendenza convergenti consentono di mantenere lo stop loss vicino al punto di ingresso: questo è il principale vantaggio pratico del trading su un cuneo ascendente.
Passaggio 1: attendere la conferma sotto la linea di supporto
Un cuneo ascendente viene confermato quando una candela chiude sotto la linea di supporto. Spesso, durante una sessione, il prezzo scende sotto il supporto per poi chiudere nuovamente all’interno del cuneo ascendente; chi vende durante questo movimento a candela ancora aperta si ritrova coinvolto in una falsa rottura.
Alcuni trader preferiscono attendere che la candela di rottura superi al ribasso il minimo di oscillazione più recente all’interno del cuneo ascendente e chiuda al di sotto di esso. Un aumento dei volumi sulla candela di rottura rafforza la conferma.
Importante: una posizione corta aperta prima che una candela chiuda sotto la linea di supporto ha probabilità molto maggiori di essere chiusa in stop loss a causa di una falsa rottura. Attendi quindi la chiusura della candela di rottura sull’intervallo temporale su cui stai operando.
Passaggio 2: scegliere l’ingresso sulla rottura o sul retest
I trader possono entrare in un’operazione su un cuneo ascendente in due modi. L’ingresso sulla rottura prevede l’apertura di una posizione corta alla chiusura della candela di conferma o all’apertura della candela successiva.
L’ingresso sul retest prevede di attendere che il prezzo risalga dal basso verso la linea di supporto violata e di aprire una posizione corta quando il prezzo riprende a scendere da quella linea. Durante il retest, la linea di supporto violata funge da nuova resistenza.
L’ingresso sul retest consente uno stop loss più vicino e un rapporto rischio/rendimento migliore, perché lo stop loss può essere posizionato appena sopra il massimo del retest. Tuttavia, molti cunei ascendenti non effettuano mai un retest della linea di supporto: chi utilizza esclusivamente questa modalità di ingresso perde quindi tali opportunità. Per questo motivo, alcuni trader suddividono la posizione tra l’ingresso sulla rottura e quello sul retest.
Passaggio 3: posizionare lo stop loss sopra l’ultimo massimo di oscillazione
Lo stop loss di una posizione corta su un cuneo ascendente va posizionato appena sopra l’ultimo massimo di oscillazione all’interno della figura. Se il prezzo risale oltre quel massimo, l’interpretazione ribassista del cuneo ascendente non è più valida e l’operazione dovrebbe essere chiusa.
Lascia un piccolo margine sopra il massimo di oscillazione per tenere conto dello spread e delle normali oscillazioni di prezzo. Uno stop loss collocato esattamente sul massimo di oscillazione viene spesso attivato da un breve picco prima che il prezzo scenda.
Passaggio 4: fissare l’obiettivo di prezzo utilizzando l’altezza della figura
L’obiettivo di prezzo standard di un cuneo ascendente si basa sull’altezza verticale massima della figura, ossia la distanza tra la linea di resistenza e quella di supporto nel punto più ampio del cuneo, vicino al suo inizio. I trader proiettano l’altezza massima della figura verso il basso dal prezzo di rottura per ottenere l’obiettivo di prezzo.
Ad esempio, se un cuneo ascendente ha un’altezza di 0,0200 nel punto più ampio e la rottura avviene a 1,1500, l’obiettivo di prezzo è 1,1300.
L’altezza massima della figura fornisce soltanto una stima, quindi i trader confrontano l’obiettivo di prezzo anche con il livello di supporto precedente più vicino. Quando un supporto precedente si trova sopra l’obiettivo di prezzo proiettato, molti trader prendono prima profitto in corrispondenza di quel supporto, perché i livelli di supporto sono aree in cui i prezzi rimbalzano.
Passaggio 5: verificare il rapporto rischio/rendimento e la dimensione della posizione
Prima di aprire una posizione corta su un cuneo ascendente, confronta la distanza dall’obiettivo di prezzo con quella dallo stop loss. Una regola comune è effettuare l’operazione soltanto quando il rendimento potenziale è almeno il doppio del rischio, ossia con un rapporto rischio/rendimento di 1:2.
Imposta la dimensione della posizione in modo che l’attivazione dello stop loss comporti una perdita pari soltanto a una quota fissa del capitale sul conto, ad esempio l’1%. Per ottenere la dimensione della posizione in lotti, dividi l’importo a rischio per il prodotto tra la distanza dello stop loss in pip e il valore del pip per lotto.
Esempio di cuneo ascendente su EUR/USD
Il grafico giornaliero di EUR/USD da settembre 2020 a febbraio 2021 mostra un cuneo ascendente formatosi alla fine di una tendenza rialzista, il cui obiettivo di prezzo è stato raggiunto. Prima che il cuneo iniziasse a formarsi, EUR/USD era salito da circa 1,1200 a giugno 2020 a circa 1,2000 entro settembre 2020.
La linea di resistenza univa i massimi di oscillazione di ottobre e dicembre 2020 e quello vicino a 1,2349 del 6 gennaio 2021. La linea di supporto partiva dal minimo di oscillazione vicino a 1,1603 di inizio novembre 2020 e univa i successivi minimi crescenti fino a dicembre, salendo con un’inclinazione maggiore rispetto alla linea di resistenza.
L’altezza della figura, misurata nel punto più ampio del cuneo ascendente dal massimo di oscillazione di ottobre vicino a 1,1880 al minimo di oscillazione di novembre vicino a 1,1603, era di circa 0,0279, ossia 279 pip. La rottura al ribasso è avvenuta nella seconda settimana di gennaio 2021, quando EUR/USD ha chiuso sotto la linea di supporto, vicino a 1,2290.
| Elemento dell’operazione | Livello | Criterio di definizione |
|---|---|---|
| Ingresso sulla rottura | Circa 1,2290 | Chiusura giornaliera sotto la linea di supporto |
| Stop loss | Circa 1,2370 | Sopra il massimo di oscillazione di 1,2349, con un margine per lo spread |
| Altezza della figura | 0,0279 (279 pip) | Punto più ampio del cuneo ascendente, dal massimo di ottobre al minimo di novembre |
| Obiettivo di prezzo | Circa 1,2011 | 1,2290 meno 0,0279 |
| Massimo di oscillazione precedente | Circa 1,2010 | Massimo di settembre 2020, vicino all’obiettivo di prezzo |
| Rapporto rischio/rendimento | Circa 1:3,5 | 80 pip di rischio a fronte di 279 pip di rendimento potenziale |
| Esito | Obiettivo di prezzo raggiunto | EUR/USD è sceso sotto 1,2011 all’inizio di febbraio 2021 |
L’obiettivo di prezzo vicino a 1,2011 coincideva sostanzialmente con il massimo di oscillazione di settembre 2020 vicino a 1,2010, conferendo ulteriore rilevanza all’obiettivo. EUR/USD è sceso sotto 1,2011 all’inizio di febbraio 2021, circa quattro settimane dopo la rottura.
Il cuneo ascendente di EUR/USD mostra anche perché l’ingresso sul retest non si attiva sempre. Dopo la rottura, EUR/USD è risalito verso 1,2190 a metà gennaio 2021, ma nel frattempo la linea di supporto era salita oltre 1,2300: il prezzo non è quindi mai tornato sulla linea di supporto violata.
L’RSI a 14 periodi mostrava una divergenza ribassista sul cuneo ascendente di EUR/USD: l’RSI era salito sopra 75 a dicembre 2020 e aveva registrato un picco inferiore quando EUR/USD aveva segnato un massimo crescente il 6 gennaio 2021. Il flusso di dati del grafico giornaliero non riportava volumi di borsa per EUR/USD, come è normale nel forex spot; pertanto, per verificare i volumi di questo cuneo ascendente, un trader avrebbe utilizzato il volume tick in MT4 o MT5.
Quali indicatori confermano un cuneo ascendente?
I trader confermano un cuneo ascendente con i volumi e un indicatore di momentum come l’RSI o il MACD. La chiusura sotto la linea di supporto costituisce il segnale operativo, mentre gli indicatori rafforzano la fiducia in quel segnale.
Volumi sulla rottura
I volumi dovrebbero diminuire durante la formazione del cuneo ascendente e poi aumentare sulla candela di rottura. Una rottura sotto la linea di supporto con volumi in aumento indica un intervento deciso dei venditori, mentre una rottura con volumi ridotti ha maggiori probabilità di essere seguita da un ritorno del prezzo all’interno del cuneo ascendente.
Divergenza di RSI e MACD
La divergenza ribassista si verifica quando il prezzo registra un massimo crescente all’interno del cuneo ascendente, mentre l’RSI o il MACD segna un massimo decrescente. La divergenza ribassista conferma che lo slancio degli acquisti si sta attenuando, coerentemente con quanto mostrano le linee di tendenza convergenti sul grafico dei prezzi.
Un valore dell’RSI superiore a 70 in corrispondenza degli ultimi contatti con la linea di resistenza aggiunge un segnale di ipercomprato. Le condizioni di ipercomprato possono persistere durante una forte tendenza rialzista: considera quindi un RSI sopra 70 come un elemento di conferma e attendi la chiusura sotto la linea di supporto prima di aprire una posizione corta.
Quali sono i due tipi di cuneo ascendente?
I due tipi di cuneo ascendente sono quello di inversione ribassista e quello di continuazione ribassista. È la tendenza precedente al cuneo ascendente a determinarne il tipo: un cuneo ascendente inclinato nella stessa direzione della tendenza è una figura di inversione, mentre un cuneo ascendente inclinato in direzione opposta alla tendenza è una figura di continuazione.
Cuneo ascendente in una tendenza rialzista: inversione ribassista
Un cuneo ascendente in una tendenza rialzista si forma verso la fine di un rialzo prolungato e segnala che la tendenza rialzista potrebbe trasformarsi in una tendenza ribassista. Il prezzo continua a registrare massimi e minimi crescenti all’interno del cuneo ascendente, ma ogni nuovo massimo è accompagnato da uno slancio degli acquisti più debole.
Un cuneo ascendente di inversione su un grafico giornaliero può segnare la fine di una tendenza rialzista di medio o lungo termine. Una chiusura giornaliera sotto la linea di supporto conferma l’inversione ribassista.
Cuneo ascendente in una tendenza ribassista: continuazione ribassista
Un cuneo ascendente in una tendenza ribassista si forma durante un pullback, un breve movimento al rialzo in direzione opposta alla tendenza ribassista principale. L’inclinazione verso l’alto del cuneo ascendente è contraria alla tendenza ribassista e una chiusura sotto la linea di supporto segnala la ripresa del ribasso.
In entrambi i casi, un cuneo ascendente ribassista si risolve con una rottura al ribasso della linea di supporto. I trader gestiscono ingresso, stop loss e obiettivo di prezzo nello stesso modo, sia per una figura di inversione sia per una di continuazione.
Come si opera su un cuneo ascendente con i CFD su forex e oro?
Operare su un cuneo ascendente su coppie forex e oro (XAU/USD) tramite CFD prevede gli stessi cinque passaggi del trading su un cuneo ascendente sulle azioni. Le differenze riguardano la misurazione dei volumi e i costi e i rischi legati al mantenimento di una posizione corta in CFD.
I CFD consentono ai trader di aprire direttamente una posizione corta, senza dover prima prendere in prestito l’attività sottostante. Vendere allo scoperto su un cuneo ascendente di EUR/USD o XAU/USD funziona quindi come un acquisto, ma inserendo un ordine di vendita.
Utilizzare il volume tick in MT4 e MT5
Il forex spot non dispone di una borsa centralizzata, quindi non esiste un dato unico sui volumi per EUR/USD o XAU/USD. MT4 e MT5 mostrano invece il volume tick, che conta il numero di variazioni di prezzo in ciascuna candela e tende ad aumentare e diminuire insieme ai volumi reali.
Il volume tick proviene dall'apposito flusso di quotazioni di ciascun broker: confronta quindi i valori del volume tick all’interno dello stesso grafico ed evita confronti tra broker diversi. Su un cuneo ascendente, cerca un volume tick in diminuzione in corrispondenza dei massimi di oscillazione e in aumento sulla candela di rottura.
Consiglio pratico: aggiungi l’indicatore Volumes in MT4 o MT5 per leggere il volume tick su un cuneo ascendente e confronta la candela di rottura con le candele che hanno formato gli ultimi due massimi di oscillazione.
Spread, slippage e costi swap sulle posizioni corte
Gli spread sulle coppie forex e sull’oro si ampliano in prossimità della pubblicazione di notizie importanti e durante il rollover giornaliero; uno stop loss posizionato poco sopra l’ultimo massimo di oscillazione può quindi essere attivato dal solo ampliamento dello spread. Le rotture rapide durante la pubblicazione di notizie possono anche causare slippage, ossia l’esecuzione dell’ordine a un prezzo peggiore di quello richiesto.
I gap del fine settimana aggiungono un ulteriore rischio, perché il lunedì il prezzo può aprire oltre il livello di stop loss, che viene quindi eseguito al primo prezzo disponibile. Una posizione corta in CFD mantenuta durante la notte comporta inoltre l’addebito o l’accredito di uno swap basato sul differenziale dei tassi di interesse tra le due valute; sulla maggior parte delle coppie forex, il mercoledì lo swap viene addebitato in misura tripla per coprire il fine settimana.
Prima di aprire una posizione corta su un cuneo ascendente, i clienti TMGM possono verificare spread, tassi swap e orari di negoziazione di ciascuno strumento nelle specifiche del simbolo in MT4 e MT5. Il trading di CFD comporta rischi significativi e non è adatto a tutti gli investitori. Potresti perdere più del deposito iniziale.
Cuneo ascendente, triangolo ascendente e cuneo discendente: quali sono le differenze?
Un cuneo ascendente presenta due linee di tendenza inclinate verso l’alto e un’implicazione ribassista, mentre un triangolo ascendente presenta una linea di resistenza orizzontale, una linea di supporto crescente e un’implicazione rialzista. Il cuneo discendente è l’immagine speculare del cuneo ascendente: presenta due linee di tendenza inclinate verso il basso, con la linea di resistenza più ripida, e generalmente si conclude con una rottura al rialzo.
| Figura grafica | Linee di tendenza | Implicazione | Rottura tipica |
|---|---|---|---|
| Cuneo ascendente | Entrambe inclinate verso l’alto; linea di supporto più ripida | Ribassista | Sotto la linea di supporto |
| Triangolo ascendente | Linea di resistenza orizzontale; linea di supporto crescente | Rialzista | Sopra la linea di resistenza |
| Cuneo discendente | Entrambe inclinate verso il basso; linea di resistenza più ripida | Rialzista | Sopra la linea di resistenza |
| Triangolo simmetrico | Linea di resistenza decrescente; linea di supporto crescente | Neutrale | In entrambe le direzioni, spesso in quella della tendenza in corso |
Il triangolo ascendente e il cuneo discendente hanno regole di ingresso specifiche, illustrate nelle nostre guide al triangolo ascendente e al cuneo discendente.
Quali sono i limiti del cuneo ascendente?
Il cuneo ascendente è una delle figure grafiche più difficili da riconoscere e utilizzare nel trading, e nessun cuneo ascendente garantisce una rottura al ribasso. Alcuni si concludono con una rottura al rialzo della linea di resistenza, che può innescare una rapida salita quando i venditori allo scoperto riacquistano per chiudere le proprie posizioni.
Il tracciamento delle linee di tendenza è in parte soggettivo: un trader può unire le ombre delle candele, mentre un altro può unirne i corpi, modificando così il punto in cui avviene la rottura. I cunei ascendenti stretti tendono a essere meno affidabili di quelli ampi.
La maggior parte delle rotture valide avviene nella seconda metà del cuneo ascendente, prima che il prezzo raggiunga l’apice. Un cuneo ascendente in cui il prezzo prosegue fino all’apice senza una rottura perde gran parte della propria affidabilità.
I cunei ascendenti sui grafici giornalieri e settimanali sono generalmente più affidabili di quelli sui grafici a 5 minuti o orari, perché gli intervalli temporali brevi presentano più rumore nei prezzi. Uno stop loss sopra l’ultimo massimo di oscillazione limita la perdita quando un cuneo ascendente fallisce: per questo è necessario in ogni operazione basata su questa figura.
Domande frequenti
Il cuneo ascendente è rialzista o ribassista?
Il cuneo ascendente è ribassista. Segnala che lo slancio degli acquisti si sta attenuando e generalmente si conclude con una rottura al ribasso della linea di supporto, sia quando si forma in una tendenza rialzista come figura di inversione, sia quando compare in una tendenza ribassista come figura di continuazione.
Qual è l’intervallo temporale migliore per operare su un cuneo ascendente?
I grafici giornalieri e settimanali forniscono generalmente i segnali più affidabili, perché i cunei ascendenti su questi intervalli temporali riflettono variazioni più ampie della domanda e dell’offerta e producono meno false rotture. I day trader operano sui cunei ascendenti anche sui grafici intraday, dove queste figure falliscono più spesso e richiedono un controllo del rischio più rigoroso.
Cuneo ascendente e cuneo rialzista sono la stessa cosa?
Cuneo rialzista è un altro nome del cuneo ascendente: entrambi i termini descrivono la stessa figura grafica. Il cuneo rialzista ha un’implicazione ribassista per lo stesso motivo del cuneo ascendente: la linea di supporto sale più rapidamente di quella di resistenza e la figura generalmente si conclude con una rottura al ribasso.
